Hướng dẫn tính toán lợi tức đầu tư (ROI) ( Phần 1 )

CafeforexLợi tức đầu tư (ROI) là một số liệu tài chính được sử dụng rộng rãi để đo xác suất thu được lợi tức từ một khoản đầu tư. Nó là một tỷ số so sánh lãi hoặc lỗ từ một khoản đầu tư so với chi phí của nó. Nó hữu ích trong việc đánh giá lợi nhuận tiềm năng từ một khoản đầu tư độc lập cũng như so sánh lợi nhuận từ một số khoản đầu tư.

Trong phân tích hoạt động kinh doanh, ROI và các thước đo dòng tiền khác, chẳng hạn như tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) và giá trị hiện tại ròng (NPV)  là những chỉ số chính được sử dụng để đánh giá và xếp hạng mức độ hấp dẫn của một số phương án đầu tư khác nhau. Mặc dù ROI là một tỷ lệ, nhưng nó thường được biểu thị dưới dạng phần trăm chứ không phải là một tỷ lệ.

Cách tính Lợi tức đầu tư (ROI)

ROI có thể được tính bằng hai phương pháp khác nhau.

Giải thích về Lợi tức đầu tư (ROI)

Khi giải thích các tính toán ROI, điều quan trọng cần lưu ý là một số điều. Đầu tiên, ROI thường được biểu thị dưới dạng phần trăm vì nó dễ hiểu hơn về mặt trực quan (trái ngược với khi được biểu thị dưới dạng tỷ lệ). Thứ hai, tính toán ROI bao gồm lợi nhuận ròng trong tỷ số vì lợi nhuận từ một khoản đầu tư có thể dương hoặc âm.

Khi các tính toán ROI mang lại một con số dương, điều đó có nghĩa là lợi nhuận ròng có màu đen (vì tổng lợi nhuận vượt quá tổng chi phí). Ngoài ra, khi tính toán ROI mang lại con số âm, điều đó có nghĩa là lợi nhuận ròng có màu đỏ vì tổng chi phí vượt quá tổng lợi nhuận. (Nói cách khác, khoản đầu tư này đang lỗ.) Cuối cùng, để tính toán ROI với mức độ chính xác cao nhất, cần xem xét tổng lợi nhuận và tổng chi phí. Để có sự so sánh giữa các khoản đầu tư cạnh tranh, ROI hàng năm nên được xem xét.

Ví dụ về lợi tức đầu tư (ROI)

Giả sử một nhà đầu tư mua 1.000 cổ phiếu của công ty Worldwide Wicket Co. với giá 10 đô la một cổ phiếu. Một năm sau, nhà đầu tư bán cổ phiếu với giá 12,50 đô la. Nhà đầu tư đã kiếm được cổ tức $ 500 trong thời gian nắm giữ một năm . Nhà đầu tư cũng đã chi tổng cộng $ 125 tiền hoa hồng giao dịch để mua và bán cổ phiếu.

ROI của nhà đầu tư này có thể được tính như sau:

ROI = ([($ 12,50 – $ 10,00) * 1000 + $ 500 – $ 125] ÷ ($ 10,00 * 1000)) * 100 = 28,75

Dưới đây là phân tích từng bước của phép tính:

  1. Để tính toán lợi nhuận ròng, tổng lợi nhuận và tổng chi phí phải được xem xét. Tổng lợi nhuận của một cổ phiếu là kết quả từ lãi vốn và cổ tức. Tổng chi phí sẽ bao gồm giá mua ban đầu cũng như bất kỳ khoản hoa hồng nào được trả.
  2. Trong phép tính trên, tổng vốn thu được (trước tiền hoa hồng) từ giao dịch này là (12,50 đô la – 10 đô la Mỹ) x 1.000. Số tiền $ 500 đề cập đến cổ tức nhận được khi nắm giữ cổ phiếu, trong khi $ 125 là tổng số tiền hoa hồng được trả.

Nếu bạn phân tích kỹ hơn ROI thành các bộ phận cấu thành của nó, sẽ thấy rằng 23,75% đến từ lãi vốn và 5% đến từ cổ tức. Sự khác biệt này rất quan trọng vì lợi tức vốn và cổ tức bị đánh thuế ở các mức thuế suất khác nhau ở hầu hết các khu vực pháp lý.

ROI = Lãi gộp vốn% -% hoa hồng + Lợi tức cổ tức

Lợi nhuận gộp vốn = $ 2500 ÷ $ 10.000 * 100 = 25,00%

Hoa hồng = $ 125 ÷ $ 10.000 * 100 = 1,25%

Lợi tức cổ tức = $ 500 ÷ $ 10.000 * 100 = 5,00%

ROI = 25,00% – 1,25% + 5,00% = 28,75%

Tính toán lợi tức đầu tư thay thế (ROI)

Hệ số thu nhập trên đầu tư (ROI) là gì? Cách tính như thế nào?

Ví dụ: nếu tiền hoa hồng được chia, có một phương pháp thay thế để tính toán ROI của nhà đầu tư giả định này cho khoản đầu tư của họ trên Worldwide Wicket Co. Giả sử tổng số tiền hoa hồng được chia như sau: $ 50 khi mua cổ phiếu và $ 75 khi bán cổ phiếu.

IVI = $ 10.000 + $ 50 = $ 10.050

FVI = 12.500 đô la + 500 đô la – 75 đô la = 12.925 đô la

ROI = [(12,925 đô la – 10,050 đô la) ÷ 10.000 đô la] * 100 = 28,75%

Trong công thức này, IVI đề cập đến giá trị ban đầu của khoản đầu tư (hoặc chi phí của khoản đầu tư). FVI đề cập đến giá trị cuối cùng của khoản đầu tư.

Lợi tức đầu tư hàng năm (ROI)

Tính toán ROI hàng năm cung cấp giải pháp cho một trong những hạn chế chính của cách tính ROI cơ bản, Cách tính ROI cơ bản không tính đến khoảng thời gian mà một khoản đầu tư được nắm giữ, còn được gọi là thời gian nắm giữ. Công thức tính ROI hàng năm như sau:

Hàng năm  ROI =[ ( 1+R O I )1 / n -1 ]×1 0 0 %

Giả sử một khoản đầu tư giả định tạo ra ROI là 50% trong vòng 5 năm. ROI trung bình hàng năm đơn giản là 10% thu được bằng cách lấy ROI chia cho thời gian nắm giữ là 5 năm chỉ là con số gần đúng của ROI hàng năm. Điều này là do nó bỏ qua các tác động của lãi kép, có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể theo thời gian. Khoảng thời gian càng dài, chênh lệch giữa ROI trung bình hàng năm gần đúng, được tính bằng cách chia ROI cho thời gian nắm giữ và ROI hàng năm. 

ROI hàng năm=[ ( 1+0 . 5 0 )1 / 5 -1 ]×1 0 0 %=8 . 4 5 %

Tính toán này cũng có thể được sử dụng cho thời gian nắm giữ dưới một năm bằng cách chuyển đổi thời gian nắm giữ thành một phần nhỏ của năm.

Giả sử một khoản đầu tư tạo ra ROI là 10% trong vòng sáu tháng.

ROI hàng năm = [(1 + 0,10) 1 / 0,5 -1] X 100% =  21,00%

Seuls

Đánh giá bài viết
[ 0 Lượt | Đánh giá 0 ]