Số lượng lớn giao dịch sử dụng đòn bẩy thường thấy trên thị trường ngoại hối (forex, FX) có thể cung cấp cho các nhà đầu tư tiềm năng kiếm được lợi nhuận lớn, nhưng cũng có thể chịu tổn thất lớn. Vì lý do này, các nhà đầu tư nên sử dụng một chiến lược giao dịch hiệu quả bao gồm cả lệnh dừng và lệnh giới hạn để quản lý các vị thế của họ.
Lệnh dừng (stop order) và lệnh giới hạn (limit order) trên thị trường ngoại hối về cơ bản được sử dụng giống như cách các nhà đầu tư sử dụng chúng trên thị trường chứng khoán. Lệnh giới hạn cho phép nhà đầu tư đặt giá tối thiểu hoặc tối đa mà họ muốn mua hoặc bán, trong khi lệnh dừng cho phép nhà đầu tư chỉ định mức giá cụ thể mà họ muốn mua hoặc bán.
Nhà đầu tư có vị thế long có thể đặt lệnh giới hạn ở mức giá cao hơn giá thị trường hiện tại để chốt lời và lệnh dừng thấp hơn giá thị trường hiện tại để giới hạn khoản lỗ trên vị thế. Nhà đầu tư có vị thế bán sẽ đặt giá giới hạn dưới mức giá hiện tại làm mục tiêu ban đầu và cũng sử dụng lệnh dừng cao hơn mức giá hiện tại để quản lý rủi ro.
Xem thêm: Vốn hóa thị trường tiền số có nguy về dưới 1.000 tỷ USD
Các điểm chính
- Do các trader forex thường sử dụng nhiều đòn bẩy, các động thái tương đối nhỏ trên thị trường tiền tệ có thể tạo ra các khoản lợi nhuận hoặc thua lỗ lớn.
- Do đó, các lệnh dừng và giới hạn là các chiến lược quan trọng đối với các trader forex nhằm hạn chế các lệnh dừng ký quỹ và tự động chốt lời.
- Cả lệnh dừng và lệnh giới hạn đều linh hoạt, với hầu hết các công ty môi giới cho phép sử dụng một loạt các trường hợp dự phòng và thông số kỹ thuật cho từng loại lệnh.
Không có quy tắc thiết lập
Không có quy tắc nào quy định cách nhà đầu tư có thể sử dụng lệnh dừng và lệnh giới hạn để quản lý vị thế của họ. Quyết định mức giá để đặt các lệnh kiểm soát này là một quyết định cá nhân vì mỗi nhà đầu tư sẽ có mức chấp nhận rủi ro khác nhau. Một số nhà đầu tư có thể quyết định rằng họ sẵn sàng chịu khoản lỗ 30- 40 pip cho vị thế của mình trong khi những nhà đầu tư khác, e ngại rủi ro hơn, có thể giới hạn bản thân ở mức lỗ 10 pip.
Mặc dù không có quy định mức giá để nhà đầu tư đặt lệnh dừng và lệnh giới hạn, nhà đầu tư cần đảm bảo rằng họ không quá khắt khe với các giới hạn giá của mình. Nếu giá của các lệnh kiểm soát này quá gần với giá giao dịch ban đầu, các lệnh sẽ liên tục được thực thi do các biến động của thị trường. Các lệnh dừng nên được đặt ở các mức cho phép giá phục hồi theo hướng có lợi trong khi vẫn bảo vệ khỏi bị thua lỗ quá mức. Ngược lại, các lệnh giới hạn hoặc chốt lời không nên được đặt ở một mức giá quá xa, thể hiện một động thái giá không thực tế của cặp tiền tệ, so với giá giao dịch hiện tại.
Lệnh dừng
Lệnh dừng là lệnh chỉ trở thành lệnh thị trường khi thị trường đạt đến một mức giá cụ thể. Lệnh dừng có thể được sử dụng để nhà đầu tư vào một vị thế mới hoặc thoát khỏi một vị trí hiện có. Lệnh dừng để mua là lệnh mua một cặp tiền tệ theo giá thị trường khi thị trường đạt đến mức giá bạn đã chỉ định hoặc cao hơn; giá mua đó cần phải cao hơn giá thị trường hiện tại. Lệnh dừng để bán là một lệnh để bán cặp tiền theo giá thị trường khi thị trường đạt đến mức giá đã chỉ định của bạn hoặc thấp hơn; giá bán đó cần phải thấp hơn giá thị trường hiện tại.
Lệnh dừng thường được sử dụng để tham gia thị trường khi bạn giao dịch đột phá. Ví dụ: giả sử cặp USD/CHF đang tăng về một mức kháng cự và dựa trên phân tích của mình, bạn nghĩ rằng nếu vượt qua mức kháng cự đó, giá sẽ tiếp tục tăng cao hơn. Để giao dịch theo quan điểm này, bạn có thể đặt lệnh dừng để mua cao hơn mức kháng cự vài pips để có thể giao dịch tiềm năng đột phá tăng giá. Nếu sau đó giá đạt hoặc vượt qua mức giá bạn đã chỉ định, lệnh dừng sẽ mở vị thế mua cho bạn. Lệnh dừng vào vị thế cũng có thể được sử dụng nếu bạn muốn giao dịch một đột phá giảm. Trong trường hợp này, hãy đặt lệnh dừng để bán thấp hơn mức hỗ trợ vài pips để khi giá đạt đến mức giá bạn đã chỉ định hoặc thấp hơn, vị thế bán của bạn sẽ được mở.
Lệnh dừng được sử dụng để hạn chế thua lỗ cho bạn. Ai cũng sẽ có lần thua lỗ, nhưng điều thực sự ảnh hưởng đến điểm mấu chốt là quy mô tổn thất của bạn và cách bạn quản lý chúng. Trước khi bắt đầu giao dịch, bạn nên có ý tưởng về mức giá bạn muốn thoát khỏi vị thế của mình nếu thị trường đi theo hướng bất lợi cho vị thế. Một trong những cách hiệu quả nhất để hạn chế thua lỗ của bạn là thông qua một lệnh dừng được xác định trước, thường được gọi là lệnh cắt lỗ. Nếu bạn có một vị thế long, chẳng hạn như USD/CHF, bạn sẽ muốn cặp tiền này tăng giá trị. Để tránh khả năng bị lỗ không kiểm soát được, bạn có thể đặt lệnh dừng để bán ở một mức giá nhất định để đóng vị thế của bạn một cách tự động khi đạt đến mức giá đó. Ngược lại, một vị thế bán sẽ có một lệnh dừng để mua.
Lệnh dừng có thể được sử dụng để bảo vệ lợi nhuận. Khi giao dịch của bạn có lãi, bạn có thể chuyển lệnh cắt lỗ sang hướng có lãi để bảo vệ một phần lợi nhuận của mình. Đối với một vị thế mua đã sinh lời rất nhiều, bạn có thể di chuyển lệnh dừng để bán của mình từ vùng lỗ sang vùng có lãi để bảo vệ vị thế khỏi rủi ro thua lỗ trong trường hợp giao dịch của bạn không đạt được mục tiêu lợi nhuận đã định và thị trường quay đầu theo hướng chống lại giao dịch của bạn. Tương tự như vậy, đối với một vị thế bán đã sinh lời rất nhiều, bạn có thể chuyển lệnh dừng để mua từ vùng lỗ sang vùng có lãi để bảo vệ lợi nhuận của mình.
Lệnh giới hạn
Lệnh giới hạn được đặt khi bạn chỉ sẵn sàng vào một vị thế mới hoặc thoát khỏi vị trí hiện tại ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn. Lệnh sẽ chỉ được thực hiện nếu thị trường giao dịch ở mức giá đó hoặc tốt hơn. Lệnh giới hạn để mua là lệnh mua một cặp tiền tệ với giá thị trường khi thị trường đạt đến mức giá bạn chỉ định hoặc thấp hơn; giá đó phải thấp hơn giá thị trường hiện tại. Lệnh giới hạn để bán là một chỉ dẫn bán cặp tiền tệ với giá thị trường khi thị trường đạt đến mức giá bạn đã chỉ định hoặc cao hơn; giá đó phải cao hơn giá thị trường hiện tại.
Lệnh giới hạn thường được sử dụng để tham gia thị trường khi bạn giao dịch fade các đột phát. Đây là trường hợp bạn không mong đợi giá tiền tệ sẽ thành công vượt qua ngưỡng kháng cự hoặc hỗ trợ. Nói cách khác, bạn kỳ vọng giá tiền tệ sẽ giảm trở lại từ ngưỡng kháng cự hoặc tăng trở lại từ mức hỗ trợ.
Ví dụ: giả sử dựa trên phân tích của bạn về thị trường, bạn nghĩ rằng động thái tăng giá hiện tại của USD/CHF khó có thể thành công vượt qua ngưỡng kháng cự. Do đó, bạn nghĩ rằng bạn có cơ hội tốt để short khi USD/CHF tăng lên gần mức kháng cự đó. Để tận dụng lý thuyết này, bạn có thể đặt lệnh bán giới hạn thấp hơn mức kháng cự đó vài pips để lệnh short được thực thi khi thị trường tăng lên mức giá đã chỉ định hoặc cao hơn. Bên cạnh việc sử dụng lệnh giới hạn để short gần mức kháng cự, bạn cũng có thể sử dụng lệnh này để long gần mức hỗ trợ. Ví dụ: nếu bạn nghĩ có khả năng cao mức giảm hiện tại của USD/CHF sẽ tạm dừng và đảo ngược gần một mức hỗ trợ cụ thể, bạn có thể muốn tận dụng cơ hội để mua khi USD/CHF giảm xuống mức gần mức hỗ trợ đó. Trong trường hợp này, bạn có thể đặt lệnh mua giới hạn cao hơn mức hỗ trợ đó vài pips để lệnh long của bạn được thực thi khi thị trường di chuyển xuống mức giá cụ thể đó hoặc thấp hơn.
Các lệnh giới hạn được sử dụng để đặt mục tiêu lợi nhuận của bạn. Trước khi đặt giao dịch, bạn nên có ý tưởng về mức giá bạn muốn thu lợi nhuận nếu giao dịch diễn ra theo lý thuyết của bạn. Lệnh giới hạn cho phép bạn thoát khỏi thị trường với mục tiêu lợi nhuận đã đặt trước. Nếu bạn long một cặp tiền tệ, bạn sẽ đặt mục tiêu lợi nhuận của mình với lệnh giới hạn để bán. Nếu bạn short một cặp tiền tệ, lệnh giới hạn để mua sẽ được sử dụng để đặt mục tiêu lợi nhuận của bạn. Cần lưu ý rằng, khác với lệnh dừng, các lệnh giới hạn sẽ chỉ chấp nhận thực thi với giá trong vùng có lợi nhuận.
Thực hiện các lệnh chính xác
Hiểu rõ về các loại lệnh khác nhau sẽ cho phép bạn sử dụng các công cụ phù hợp để đạt được ý định của mình – cách bạn muốn tham gia thị trường (giao dịch hoặc giao dịch fade) và cách bạn sẽ thoát khỏi thị trường (lãi và lỗ) . Trong khi có thể có các loại lệnh khác, lệnh thị trường, lệnh dừng và lệnh giới hạn là phổ biến nhất. Hãy tập để sử dụng các lệnh này một cách thoải mái nhất vì việc thực hiện lệnh không đúng cách có thể khiến bạn mất tiền.
Huân Hà – Theo investopedia.com
