Cafeforexvn – Né tránh các cạm bẫy cũng là một cách kiếm tiền tuyệt vời. Dưới đây là 3 mẹo để thành công với các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao.
Những điểm chính
- Một tỷ suất cổ tức cao không nhất thiết là một cơ hội.
- Phải hiểu những rủi ro tiềm ẩn quan trọng.
- Phải hiểu các lĩnh vực khác nhau hoạt động như thế nào trong chu kỳ kinh tế.
Các nhà đầu tư định hướng thu nhập thường lớn tuổi hơn và việc bảo toàn tiền vốn là ưu tiên lớn nhất của họ. Trong đầu tư, né tránh các cạm bẫy là một trong những cách chính để kiếm tiền. Khoản lỗ 40% trên một cổ phiếu có thể làm mất đi nhiều khoản lãi 10% của những cổ phiếu khác trong danh mục của bạn. Các nhà đầu tư định hướng giá trị thường nói về “bẫy giá trị,” và khái niệm đó cũng được áp dụng cho các nhà đầu tư định hướng thu nhập. Dưới đây là một số mẹo có thể giúp bạn phát hiện các dấu hiệu nguy hiểm và né tránh các cạm bẫy ẩn dấu.
1. Hiểu về cạnh tranh
Nếu tỷ suất cổ tức của một cổ phiếu cao hơn so với các cổ phiếu cùng ngành thì đó thường là một dấu hiệu nguy hiểm cho thấy cổ tức sẽ bị cắt giảm trong tương lai. Điều này thường xảy ra khi công việc kinh doanh gặp khó khăn và công ty không có thu nhập để trang trải cổ tức.
Chúng ta đã thấy điều này vào mùa xuân năm 2020 khi cổ phiếu Wells Fargo có tỷ suất cổ tức trên 7% trong khi các đối thủ cạnh tranh của ngân hàng này chỉ có tỷ suất khoảng 3% đến 4%.
Sau đó, Wells đã phải cắt giảm gần một nửa cổ tức. Bất cứ khi nào bạn thấy một tỷ suất cổ tức cao, bạn cần phải xem nhanh các đối thủ cạnh tranh của công ty và xem liệu tỷ suất đó có vượt ra ngoài giới hạn hay không. Nếu đúng như vậy, hãy so sánh cổ tức hàng năm với thu nhập trên một cổ phiếu của công ty. Nếu cổ tức cao hơn thu nhập trên một cổ phiếu, đó là một dấu hiệu xấu. Mẹo này có thể không giúp bạn kiếm được nhiều tiền, nhưng tiết kiệm được đồng nào thì hay đồng nấy.
Biểu đồ dưới đây so sánh tỷ suất cổ tức của Wells với JP Morgan, Citigroup và Bank of America.
2. Hiểu các xúc tác
Cục Dự trữ Liên bang đã hỗ trợ nền kinh tế bằng cách mua các chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp (MBS) như một phần trong kế hoạch phản ứng với đại dịch COVID-19. Việc Fed mua các tài sản này đang cung cấp một hỗ trợ giả tạo cho thị trường MBS. Hỗ trợ này chắc chắn sẽ bị lấy đi vào một ngày nào đó. Trong bài phát biểu trước Quốc hội, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã nói rằng việc chấm dứt mua MBS “vẫn còn xa” nhưng đang ở phía trước.
Vào năm 2013, Fed đã cảnh báo về việc cắt giảm chương trình mua tài sản MBS và các nhà đầu tư đã ném bỏ lớp tài sản này. Khác biệt giữa giá MBS và trái phiếu chính phủ đã giảm đáng kể, và cùng với đó là giá cổ phiếu của Annaly Capital và AGNC Investment. Một ngày nào đó, Fed sẽ bắt đầu cắt giảm chương trình mua MBS và sẽ thông báo điều đó trước ngày thực thi khá lâu. Tại thời điểm đó, bữa tiệc đã tàn. Đừng ở lại quá muộn.
3. Hiểu môi trường kinh tế vĩ mô
Không phải tất cả cổ phiếu đều có hiệu suất tốt trong toàn bộ chu kỳ kinh tế. Trên thực tế, hầu hết các cổ phiếu không làm được việc này. Hiệu suất tài chính là tốt nhất khi nền kinh tế đang phục hồi sau suy thoái và hiệu suất sẽ rất kém vào cuối chu kỳ kinh tế. Các chu kỳ đối với cổ phiếu chu kỳ, cổ phiếu hàng tiêu dùng không thiết yếu và cổ phiếu phòng hộ đều khác nhau. Nếu nền kinh tế đang mạnh thì đó là thời điểm của cổ phiếu hàng tiêu dùng không thiếu yếu và cổ phiếu chu kỳ. Nếu nền kinh tế tồi tệ, các cổ phiếu phòng hộ sẽ là những lựa chọn phù hợp nhất.
Ngay cả các quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs) cũng có thể có chu kỳ khác nhau; một công ty chuyên cho thuê ròng như Realty Income (NYSE: O) sẽ có hiệu suất khác với một REIT chuyên đầu tư vào trung tâm thương mại như Simon Property Group. Các liên doanh trách nhiệm hữu hạn trong ngành năng lượng (MLP) thường sẽ phản ứng với giá dầu.
Cố gắng di chuyển vào và thoát khỏi các lĩnh vực khác nhau dựa trên dự báo kinh tế của cá nhân bạn là điều rất khó thực hiện. Tuy nhiên, việc kiểm tra định kỳ danh mục đầu tư của bạn với tình trạng hiện tại của nền kinh tế có thể sẽ mang lại cho bạn thu nhập (hoặc ngăn ngừa tổn thất).
Huân Hà – Theo fool.com
