Trang chủBài học đầu tưPhân tích cơ bản là gì? Ảnh hưởng thế nào đến cung...

Phân tích cơ bản là gì? Ảnh hưởng thế nào đến cung cầu tiền tệ?

Cafeforex – Phân tích cơ bản là một thuật ngữ nghĩa rộng mô tả cách tiếp cận giao dịch dựa trên những khía cạnh ảnh hưởng toàn diện đến yếu tố cung cầu của các loại tiền tệ, hàng hóa và cổ phiếu.

Phân tích cơ bản là gì?
Phân tích cơ bản là gì?

Nhiều trader sử dụng cả phương pháp phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để xác định thời điểm và ngưỡng giá thích hợp để giao dịch, nhưng họ cũng có thiên kiến “ưu ái” phương pháp này hơn phương pháp khác. Tuy nhiên, nếu bạn chỉ muốn sử dụng phương pháp phân tích cơ bản thì bạn có thể tiếp cận nhiều nguồn khác nhau để đưa ra quyết định giao dịch.

Xem thêm: So sánh phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán

Ngân hàng Trung ương

Các ngân hàng trung ương có thể là một trong những nguồn tạo biến động mạnh nhất trong giao dịch cơ bản. Họ có thể đưa ra rất nhiều quyết sách khác nhau như: tăng lãi suất, hạ lãi suất (thậm chí xuống mức âm), giữ nguyên lãi suất, gợi ý sẽ sớm thay đổi lập trường, đưa ra các chính sách phi truyền thống, can thiệp hoạt động của chính họ hoặc của các tổ chức khác, hoặc thậm chí tái định giá đồng tiền do họ phát hành. Phân tích cơ bản các ngân hàng trung ương thường là một quá trình kiến giải các tuyên bố và bài phát biểu của những ngân hàng này đồng thời giả định suy nghĩ giống như họ để dự đoán động thái điều chỉnh tiếp theo.

Báo cáo kinh tế có quan trọng trong phân tích cơ bản?

Giao dịch dựa trên các số liệu kinh tế có thể là một thách thức rất khó lường. Nhiều bộ óc vĩ đại nhất tại các ngân hàng đầu tư lớn trên thế giới thậm chí còn gặp khó khăn trong việc dự đoán chính xác tác động cuối cùng của các số liệu kinh tế đối với thị trường. Tuy họ có các mô hình tính toán phức tạp cân nhắc đến đủ các khía cạnh khác nhau, nhưng vẫn có thể dự đoán sai lầm, lý do là vì thị trường có thể chuyển động dữ dội sau các đợt công bố dữ liệu kinh tế quan trọng.

Nhiều nhà đầu tư có xu hướng “ăn theo” chỉ báo thống nhất của các chuyên gia đó, và thông thường thị trường sẽ di chuyển theo hướng dự đoán thống nhất trước khi dữ liệu kinh tế được công bố. Nếu số liệu thống nhất không dự đoán đúng như kết quả thực tế thì khi đó thị trường thường di chuyển theo hướng của kết quả thực tế, có nghĩa là nếu số liệu thực tốt hơn số liệu dự báo thống nhất thì thị trường sẽ phản ứng tích cực và ngược lại khi kết quả thực kém hơn dự báo thống nhất. Có một mẹo để giao dịch dựa trên việc phân tích cơ bản các dữ liệu kinh tế đó là chọn ra thời điểm mà bạn muốn nhảy vào thị trường.

Liệu bạn sẽ giao dịch trước hay sau khi số liệu được công bố?

Liệu bạn sẽ giao dịch trước hay sau khi số liệu được công bố? Dù chọn cách nào thì cũng sẽ có ưu nhược điểm riêng. Nếu bạn chọn tham gia giao dịch từ lâu trước khi có số liệu chính thức, bạn có thể thử tận dụng hướng dịch chuyển của thị trường dựa trên tác động của số liệu dự báo thống nhất, nhưng các sự kiện khác trên thế giới cũng có thể tác động đến thị trường nhiều hơn so với số liệu dự báo được đưa ra.

Nếu bạn chọn giao dịch ngay trước thềm công bố dữ liệu kinh tế thì có nghĩa là bạn cảm nhận được số liệu công bố thực tế sẽ tốt hơn hoặc tệ hơn so với con số dự báo, nhưng bạn có thể sẽ mắc sai lầm nghiêm trọng và có nguy cơ thua lỗ nặng khi chơi trò “tung đồng xu” như thế này. Nếu bạn chọn giao dịch ngay sau khi công bố dữ liệu kinh tế thì khi đó bạn sẽ phải vào lệnh trong một thị trường có khối lượng giao dịch thấp, và điều này sẽ gây khó cho bạn trong việc đạt được mức giá mong muốn.

Căng thẳng địa chính trị có liên quan gì đến kỹ thuật phân tích cơ bản?

Dù muốn hay không thì vẫn có một số quốc gia trên thế giới không hòa hợp được với nhau hoặc với cộng đồng toàn cầu và các cuộc xung đột hoặc chiến tranh đôi khi cũng đang nhen nhóm. Những mối căng thẳng hoặc xung đột này có thể có tác động bất lợi đến việc lưu thông hàng hóa, làm thay đổi nguồn cung hoặc thậm chí thay đổi nhu cầu đối với một số sản phẩm nhất định.

Ví dụ, những cuộc xung đột gia tăng ở khu vực Trung Đông có thể gây áp lực lên nguồn cung dầu và từ đó làm cho giá dầu tăng. Ngược lại, nếu khu vực này ôn hòa trở lại thì có thể làm giảm giá dầu do nguồn cung không đứng trước rủi ro bị cắt đứt. Với kỹ thuật phân tích cơ bản, nếu bạn có thể dự đoán đúng hệ quả tác động từ những sự kiện này thì bạn sẽ có thể đón đầu thị trường thành công.

Xem thêm: Lộ trình phân tích cơ bản từ A-Z trong thị trường chứng khoán

Thời tiết

Có không ít các sự kiện liên quan đến thời tiết có thể khiến giá cả biến động. Ví dụ đơn giản nhất là khi đến mùa đông, thường sẽ có những cơn bão tuyết lớn xuất hiện, từ đó có thể làm tăng chi phí khí đốt tự nhiên do đây là một loại mặt hàng vốn được sử dụng để sưởi ấm tại các hộ gia đình.

Ngoài ra cũng có nhiều yếu tố thời tiết khác có thể làm thay đổi giá trị hàng hóa trên thị trường như bão, hạn hán, lũ lụt và thậm chí cả lốc xoáy. Mặc dù một số sự kiện này rất khó dự đoán, nhưng đôi khi bạn có thể tìm ra manh mối hữu ích nếu thử nghiên cứu Nông lịch hoặc chú ý theo dõi các kênh dự báo thời tiết để đoán định hướng diễn biến thời tiết sắp tới.

Tính “mùa vụ” 

Cũng giống như các yếu tố thời tiết, tính “mùa vụ” cũng có sức ảnh hưởng nhất định, như trường hợp ví dụ về khí đốt tự nhiên nêu trên, nhưng cũng có những yếu tố khác vốn có bản chất tuần hoàn theo mùa song không hề liên quan đến thời tiết. Ví dụ, vào thời điểm cuối năm (theo dương lịch), nhiều nhà đầu tư sẽ bán ra các cổ phiếu vốn bị mất giá trong cả năm để ghi nhận lỗ vốn nhằm giảm đóng thuế.

Đôi khi nhà đầu tư có thể có lợi hơn nếu bán đi cổ phiếu trước khi đợt bán tháo cuối năm bắt đầu. Ở chiều ngược lại, các nhà đầu tư thường sẽ quay trở lại thu mua cổ phiếu trong tháng Giêng, và đây là một hiện tượng được gọi là “Hiệu ứng tháng Giêng”. Vào thời điểm cuối tháng, thị trường cũng có thể khá sôi động vì các doanh nghiệp đa quốc gia thường tìm cách phòng hộ rủi ro về tỷ giá tiền tệ, và đây được gọi là hiện tượng “Tái cân bằng số dư cuối tháng”.

Một số yếu tố cơ bản sẽ có thời gian hiệu lực lâu dài hơn trong khi có những yếu tố khác chỉ mang tính tức thời, nhưng giao dịch dựa trên những yếu tố này có thể vừa khó nhưng vừa có lợi đối với những người có gan dám làm. Ngoài ra, các yếu tố cơ bản được liệt kê ở trên chỉ là một vài trong hằng hà sa số các phương pháp giao dịch cơ bản, vì những cách tiếp cận mới luôn được sáng tạo ra mỗi ngày. 

Xem thêm: Tìm hiểu về phân tích cơ bản trong thị trường ngoại hối

Cafeforexvn

Đánh giá bài viết

/ 5. Lượt đánh giá:

Minh Phương
Minh Phương
Với nhiều năm kinh nghiệm trong linh vực kinh doanh và đầu tư tài chính, Minh Phương xin chia sẻ những trải nghiệm và những bài học đến tất cả bạn đọc.
Theo dõi
Thông báo của
guest

0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
BÀI VIẾT LIÊN QUAN
spot_img
LỊCH KINH TẾ
BÀI VIẾT MỚI