Thứ Sáu, Tháng Ba 29, 2024
Trang chủBài học đầu tưKiến thứcROA Là Gì? Cách Ứng Dụng Và Cách Tính ROA

ROA Là Gì? Cách Ứng Dụng Và Cách Tính ROA

Viết bởi Cafeforexvn

ROA là chỉ số dùng để đo lường mức độ hiệu quả trong việc sử dụng tài sản của nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp. Thông qua chỉ số ROA, nhà đầu tư sẽ có cái nhìn tổng quát về tình hình kinh tế biến động trên thị trường để đưa ra quyết định đầu tư một cách sáng suốt. Vậy ROA là gì? Chỉ số ROA bao nhiêu là tốt? Hãy cùng Cafe Forex VN tìm hiểu thêm thông tin trong bài viết dưới đây nhé. 

ROA Là Gì?

ROA là thuật ngữ viết tắt của Return On Assets trong tiếng Anh. ROA có nghĩa là tỷ suất lợi nhuận dựa trên tổng tài sản. Ứng dụng của ROA dùng để đo lường mức độ sử dụng tài sản hiệu quả trong việc sử dụng tài sản của nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp. Nói theo cách khác, nó thể hiện khả năng sinh lời trên mỗi đồng tài sản của doanh nghiệp. 

ROA Là Gì?
ROA Là Gì?

Trong thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư thường dựa vào chỉ số ROA để lựa chọn cổ phiếu tốt cho mục đích đầu tư sinh lợi nhuận. Cũng theo cách như vậy, nhìn vào chỉ số, nhà đầu tư có thể đánh giá mức hiệu quả của việc chuyển hóa vốn đầu tư thành lợi nhuận của doanh nghiệp. ROA tỷ lệ thuận với hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Nếu chỉ số này càng cao thì đồng nghĩa rằng khả năng sử dụng vốn của doanh nghiệp càng cao.

Cách Tính ROA

Công thức tính ROA được áp dụng như sau:

ROA= (Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản )x 100% = (Profit after tax/Total assets) x 100%

Cách Tính ROA
Cách Tính ROA

Trong đó:

  • Lợi nhuận sau thuế (Profit after tax)= Tổng doanh thu – Tổng chi phí – Thuế thu nhập doanh nghiệp. Số liệu lợi nhuận sau thuế thường được lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
  • Tổng tài sản được tính là tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo, bao gồm tổng trị giá tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo, bao gồm: tiền và tương đương tiền, đầu tư tài chính, hàng tồn kho, các khoản phải thu, tài sản cố định, bất động sản, xây dựng cơ bản dở dang và các tài sản khác. Tài khoản tổng tài sản được thể hiện trong bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp. 
  • Đơn vị tính của chỉ số ROA là %

Ví dụ dưới đây sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về cách tính ROA:

Công ty Bình Minh có lợi nhuận sau thuế năm 2020 là 2 tỷ đồng, tổng tài sản năm 2020 là 22 tỷ đồng.

Từ những số liệu đã cho, ta có chỉ số ROA của công ty Bình Minh là ROA=(Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản) x 100%= 2/22x 100% = 9.09%.

Ý Nghĩa Của Chỉ Số ROA

ROA có ý nghĩa quan trọng đối với doanh nghiệp, nhà đầu tư và các ngân hàng cho vay. Cụ thể như sau:

Ý Nghĩa Của Chỉ Số ROA
Ý Nghĩa Của Chỉ Số ROA

Đối Với Chủ Doanh Nghiệp

Thông qua chỉ số ROA, nhà quản trị doanh nghiệp có thể biết được vốn đầu tư vào công ty đem lại lợi nhuận ròng là bao nhiêu. Chỉ số ROA càng cao chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn hay tài sản rất hiệu quả. 

Dựa vào thông số ROA, doanh nghiệp có cơ sở để đưa ra các quyết định kinh doanh có tính chất quan trọng và cấp thiết. Khi so sánh giữa các thời kỳ hoặc giữa các doanh nghiệp có quy mô tương tự trong ngành, nếu chỉ số cao thì doanh nghiệp sẽ tiếp tục thực hiện chiến lược kinh doanh. Trong trường hợp, chỉ số ROA thấp thì lãnh đạo doanh nghiệp cần đưa ra chiến lược kinh doanh phù hợp. 

Đối Với Các Nhà Đầu Tư

Trong khi đầu tư cổ phiếu, các nhà đầu tư thường quan tâm và để ý đến chỉ số ROA. So sánh chỉ số ROA của các doanh nghiệp trong cùng một ngành thì doanh nghiệp nào có chỉ số cao nhất thì khả năng sinh lời càng tốt. Tuy nhiên, vào thời điểm chỉ số ROA cao cũng là lúc giá cổ phiếu tăng vọt. Không chỉ giới hạn so sánh trong phạm vi các doanh nghiệp có cùng quy mô, bạn cũng nên so sánh ROA của năm sau so với những năm trước để đánh giá hoạt động của doanh nghiệp xem có tốt lên không. 

Tìm hiểu về trái phiếu là gì?

Đối Với Ngân Hàng Cho Vay 

Các ngân hàng cho vay cũng dựa vào chỉ số ROA để nhận định tình hình tài chính của doanh nghiệp. Từ đó, ngân hàng dựa theo chỉ số để quyết định xem có nên cho doanh nghiệp vay tiền hay không.

Tìm hiểu ngân hàng nào có lãi suất tốt

Chỉ Số ROA Bao Nhiêu Là Tốt?

Hiện nay chưa thể khẳng định chính xác chỉ số ROA lý tưởng và tốt nhất. Tuy nhiên, bạn có thể dựa trên các tiêu chí sau để đánh giá đúng về chỉ số. 

Chỉ Số ROA Bao Nhiêu Là Tốt?
Chỉ Số Bao Nhiêu Là Tốt?

Lĩnh Vực Hoạt Động Của Doanh Nghiệp

Mỗi lĩnh vực hoặc ngành nghề kinh doanh sẽ có những đặc điểm về tài sản khác nhau. Thông thường, quy mô tài sản tỷ lệ nghịch với chỉ số ROA. Ví dụ, các doanh nghiệp trong lĩnh vực công nghiệp, tài sản cố định có quy mô lớn nên chỉ số ROA sẽ thấp. Trong khi đó, doanh nghiệp thuộc ngành dịch vụ và công nghệ thông tin thì có quy mô tài sản nhỏ, do vậy chỉ số thường cao. Chính vì lý do đó mà các doanh nghiệp thường so sánh ROA của các doanh nghiệp trong cùng ngành với nhau để đưa ra quyết định chính xác nhất. 

Ví dụ, bảng dưới đây so sánh chỉ số ROA của ba ngành khác nhau vào thời điểm năm 2020: 

Tên công ty

Ngành

Chỉ số ROA (%)

Công ty cổ phần Xi măng Bỉm Sơn

Vật liệu xây dựng

3.50

Công ty cổ phần chứng khoán VIX

Môi giới chứng khoán và hàng hóa

16.92

Tập đoàn Dệt May Việt Nam

Sản xuất may mặc

1.73

 

Từ bảng trên, ta có thể thấy rằng 3 doanh nghiệp hoạt động trong 3 lĩnh vực khác nhau có sự chênh lệch ROA lớn. Do vậy, việc so sánh ROA của các doanh nghiệp trong các ngành khác nhau khó có thể đưa ra đánh giá doanh nghiệp nào có khả năng quản lý tài sản tốt hơn. 

Giá Trị ROA Trung Bình Ngành

So sánh ROA với giá trị trung bình ngành là cách để doanh nghiệp biết được mức độ quản lý tài sản có hiệu quả hay không. Chỉ số ROA càng lớn hơn so với trung bình ngành là tín hiệu tốt cho thấy doanh nghiệp quản trị tài sản hiệu quả. 

Doanh nghiệp có thể so sánh ROA của doanh nghiệp này với doanh nghiệp khác trong cùng một ngành và so sánh với chính doanh nghiệp ở thời điểm quá khứ để tránh tình trạng chỉ số ROA của doanh nghiệp đi xuống nhưng vẫn cao hơn so với trung bình ngành. 

Nếu chỉ số của doanh nghiệp cao hơn so với trung bình ngành có nghĩa là doanh nghiệp đang quản lý tài sản tốt và ngược lại. 

Ví dụ:

Tên công ty

ROA (%)

Công ty cổ phần Xi măng Hà Tiên

5.98

Công ty cổ phần Xi măng Hà Tiên 1

3.50

Trung bình ngành Xây dựng và vật liệu xây dựng

3.84

Từ bảng trên nhận thấy, chỉ số ROA trung bình ngành xây dựng và vật liệu xây dựng trong năm 2021 là 3.84%.  

ROA của Công ty cổ phần Xi măng Bỉm Sơn là 3.5% < 3.84% là dấu hiệu cho thấy doanh ngiệp này quản lý tài sản chưa hiệu quả. 

Trong khi đó công ty cổ phần Xi măng Hà Tiên 1 quản lý tài sản rất tốt với chỉ số ROA đạt 5.98% lớn hơn ROA trung bình ngành (3.84%). 

Chỉ Số ROA Trong Quá Khứ

Bạn nên so sánh ROA của doanh nghiệp ở giai đoạn hiện tại với quá khứ để thấy được doanh nghiệp liệu có đang quản lý tài sản tốt hay không. Nếu ở hiện tại, ROA cao hơn so với các năm về trước thì chứng tỏ doanh nghiệp đang phát huy thế mạnh quản lý tài sản. Nhưng nếu ROA của doanh nghiệp vẫn ở mức cao nhưng có dấu hiệu giảm so với các năm trước thì có nghĩa rằng doanh nghiệp quản lý tài sản chưa thực sự hiệu quả và cần tìm cách khắc phục hạn chế này. 

Một Số Lưu Ý Khi Sử Dụng ROA

ROA là một chỉ số rất quan trọng đối với doanh nghiệp, tuy nhiên khi sử dụng chỉ số này, bạn cũng cần chú ý đến những đặc điểm sau:

Một Số Lưu Ý Khi Sử Dụng ROA
Một Số Lưu Ý Khi Sử Dụng ROA
  • Trước khi đưa ra kết luận về hiệu quả quản lý tài sản của doanh nghiệp dựa trên chỉ số ROA thì bạn cần lưu ý đến lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp, ROA của các đối thủ cùng ngành và ROA của doanh nghiệp ở giai đoạn trước. 
  • Hãy kết hợp phân tích ROA với ROE, ROS và đòn bầy tài chính để đưa ra cái nhìn toàn diện và đa chiều nhất về tình hình tài chính trong doanh nghiệp.

Kết Luận

Bài viết trên đây, Cafe Forex VN đã chia sẻ thêm thông tin về ROA là gì cũng như cách tính và ý nghĩa của chỉ số ROA. Hy vọng với những kiến thức đã được đề cập ở trên sẽ giúp bạn vận dụng linh hoạt vào kỹ năng quản lý tài sản cho doanh nghiệp và đưa ra quyết định đầu tư hợp lý. Nếu còn bất cứ thắc mắc nào cần giải đáp, bạn có thể để lại phản hồi bên dưới bài viết này để được hỗ trợ sớm nhất. 

 

Lê Huyền

Mình là Lê Huyền. Hiện đang là BTV của trang Cafe Forex VN. Mình có niềm đam mê rất lớn với viết lách và sáng tạo nội dung. Mình cũng đã có hơn 5 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính. Mong rằng những bài viết của mình sẽ giúp ích cho các bạn trong hành chình chinh phục kiến thức tài chính.

Theo dõi
Thông báo của
guest

0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
BÀI VIẾT LIÊN QUAN
spot_img
LỊCH KINH TẾ
BÀI VIẾT MỚI