Sử dụng phân tích kỹ thuật để dự đoán xu hướng thị trường ngoại hối
Trong khi phân tích cơ bản là tìm cách xác định lý do khiến tỷ giá forex biến động, thì phân tích kỹ thuật không quan tâm đến lý do đó. Tất cả các phân tích kỹ thuật được thực hiện bằng cách sử dụng biểu đồ giá, biểu đồ này thể hiện hành vi lịch sử của tỷ giá forex.
Khái niệm phân tích kỹ thuật tập trung vào cung và cầu, sử dụng các công cụ khác nhau để tìm ra các xu hướng và các mô hình trong quá khứ với mong muốn rằng những mô hình và xu hướng đó sẽ xảy ra lần nữa. Các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng có thể đánh giá rất nhiều điều chỉ từ một biểu đồ, các mô hình và xu hướng này sẽ báo hiệu tâm lý của thị trường và bất kỳ thay đổi nào trong tâm lý. Mục đích của phân tích kỹ thuật là đưa ra các nhận định trước khi những thay đổi về giá xảy ra để tìm kiếm cơ hội về lợi nhuận.
Phân tích kỹ thuật thường được sử dụng trong các giao dịch ngắn hạn, chẳng hạn như giao dịch trong ngày hoặc giao dịch lướt sóng. Có nhiều cách khác nhau để bắt đầu tiến hành phân tích kỹ thuật, sử dụng một số các dữ liệu như: giá mở cửa, giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa. Các dữ liệu này được coi là các thông số phổ biến khi tiến hành phân tích kỹ thuật.
Những công cụ kỹ thuật nào được sử dụng để dự đoán xu hướng trong forex?
Để dự báo các biến động trong tương lai của tỷ giá forex bằng cách sử dụng dữ liệu thị trường trong quá khứ, các nhà giao dịch cần tìm kiếm các mô hình và tín hiệu. Các biến động giá trước đó khiến các mô hình hình thành, các nhà phân tích kỹ thuật cố gắng xác định chúng và nếu đúng, sẽ báo hiệu tỷ giá forex sẽ có xu hướng như nào tiếp theo. Có rất nhiều công cụ có sẵn cho các nhà giao dịch để xác định các mô hình và tín hiệu.
Nhận biết xu hướng để dự đoán thị trường
Một chuỗi các mô hình sẽ hình thành nên những gì được gọi là xu hướng, điều này cho thấy rằng biến động mới nhất của tỷ giá forex là sự khởi đầu của một xu hướng dài hạn, dự kiến sẽ kéo dài trong một khoảng thời gian nhất định dựa trên xu hướng trước đã diễn ra như thế nào.
Có ba loại xu hướng chính của tỷ giá forex: xu hướng tăng, xu hướng giảm và xu hướng đi ngang. Nếu phân tích kỹ thuật xác định thời điểm bắt đầu của một xu hướng tăng thì tỷ giá forex bắt đầu đi lên và sẽ tiếp tục tăng. Một điều quan trọng là forex được giao dịch theo các cặp tiền tệ, điều đó có nghĩa là sự bắt đầu của một xu hướng tăng đối với một loại tiền tệ tương đương với sự bắt đầu của một xu hướng giảm đối với một loại tiền tệ khác. Ví dụ: nếu một nhà đầu tư đang giao dịch GBP/USD, thì GBP chỉ có thể tăng khi USD giảm hoặc ngược lại.
Có một số công cụ có thể được sử dụng như một phần của phân tích kỹ thuật để xác định xu hướng, và những công cụ được sử dụng rộng rãi nhất đều xoay quanh đường trung bình động (MA):
Đường trung bình động (Moving averages – MA) là một trong những công cụ được sử dụng rộng rãi nhất để xác định xu hướng trên thị trường forex. Đường trung bình động nhằm mục đích làm mịn dữ liệu giá trong lịch sử, tính toán tỷ giá trung bình của một cặp tiền trong khoảng thời gian nhất định. Ví dụ: đường trung bình động 20 ngày là tỷ giá trung bình trong 20 ngày và sẽ được tính toán lại mỗi ngày. Vào ngày 21, dữ liệu tỷ giá ngày đầu tiên bị loại khỏi tính toán. Việc này cho phép các nhà giao dịch xem tỷ giá hiện tại so với mức trung bình như thế nào, điều này sẽ lọc ra bất kỳ chuyển động đột ngột hoặc không giải thích được có thể làm sai lệch dữ liệu giá lịch sử.
Trung bình động phân kỳ hội tụ (Moving average convergence divergence – MACD): công cụ này lấy đường trung bình động trong một khung thời gian ngắn và đường trung bình trong trong khung thời gian dài hơn. Các trader tìm kiếm thời điểm đường trung bình động ngắn hạn cắt với đường trung bình dài hạn. Nếu đường trung bình động ngắn hạn vượt qua đường trung bình dài hạn thì nó thường cho thấy rằng tỷ giá của cặp tiền tệ này đang tăng lên.
Kiểm tra sức mạnh và sự ổn định của xu hướng trong dự đoán forex
Việc xác định xu hướng là tốt nhưng các trader nên thực hiện các bước tiếp theo sau đây để có thể hiểu rõ hơn. Các bước này được thực hiện bằng cách sử dụng các công cụ khác để kiểm tra sức mạnh của xu hướng hoặc mức độ biến động của xu hướng. Ví dụ:
Một số công cụ được sử dụng rộng rãi nhất là:
Ichimoku: hay còn được gọi là Ichimoku Kinko Hyo, là một chỉ báo không những dùng để xác định xu hướng mà còn dùng để kiểm tra sức mạnh hoặc động lượng của xu hướng tại các hỗ trợ và kháng cự. Ichimoku liên quan đến một loạt các tính toán, công cụ này không giống như các chỉ báo khác, không những có thể dự báo vị trí các mức hỗ trợ và kháng cự hiện tại mà còn có thể dự đoán các mức đó sẽ xảy ra ở đâu trong tương lai, làm cho nó trở thành một công cụ vô giá cho các trader.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI): đây là một chỉ số về động lượng, được tính bằng cách so sánh trung bình giá tăng với trung bình giá giảm của một tiền tệ trong một khoảng thời gian nhất định, ví dụ như 14 ngày. Điều này có thể dự đoán một loại tiền tệ được định giá quá cao hay bị định giá thấp trong tương lai gần.
Biên độ thực trung bình (Average true range-ATR): ATR đo lường sự biến động của một xu hướng, nhưng không xác định hướng đi của xu hướng. Biên độ thực được tính bằng cách so sánh giá cao nhất và thấp nhất với giá đóng cửa gần đây nhất trong một khoảng thời gian nhất định. Sau đó tính trung bình biên độ thực trong 5 ngày gần đây nhất tạo thành ATR.
Độ lệch chuẩn: là một cách đo lường biên độ của giá với hy vọng xác định liệu trong tương lai giá sẽ có biến động nhiều hay ít. Điều này không xác định xu hướng nhưng xác định biên độ dao động sắp tới ít hay nhiều.
Dải Bollinger: là một dải mà tỷ giá forex thường giao dịch trong phạm vi đó, kích thước của dải mở rộng hay thu hẹp sẽ phản ánh mức độ biến động. Khi một tỷ giá di chuyển ra ngoài biên độ, điều đó cho thấy giá có biến động tăng hoặc giảm.
Áp dụng kinh tế lượng để dự đoán forex
Mặc dù các nhà giao dịch có nhiều công cụ trong tay để cải thiện phân tích kỹ thuật của họ, nhưng tất cả chúng đều có mục đích sử dụng khác nhau và mỗi công cụ đều có những hạn chế, đó là lý do tại sao chúng phải được sử dụng cùng với nhau nếu muốn vẽ một bức tranh tổng thể rõ ràng.
Áp dụng kinh tế lượng đối với forex là một trong những cách tiếp cận kỹ thuật nhất có thể được dùng. Các mô hình kinh tế lượng sẽ khác nhau với các chiến lược khác nhau, vì mỗi nhà giao dịch chọn những yếu tố khác nhau mà họ tin rằng sẽ ảnh hưởng nhiều nhất đến thị trường tiền tệ. Các yếu tố này được coi là các thứ chính ảnh hưởng đến tỷ giá một loại tiền tệ, sau đó được tính toán để đưa ra các dự đoán về thị trường trong tương lai.
Đây cũng là một mô hình tốt khi xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến loại tiền tệ này sẽ khác so với loại tiền tệ khác, điều này sẽ làm cho tỷ giá của cặp tiền tệ đó thay đổi. Ví dụ: một nhà giao dịch đang cố gắng tính toán tỷ giá USD/CAD sẽ hướng đến đâu theo tương lai khi xem xét mức chênh lệch lãi suất giữa hai quốc gia hoặc tốc độ tăng trưởng GDP hoặc thu nhập của họ.
Xem thêm: Xu hướng là gì? Các cấu trúc của xu hướng thị trường
Áp dụng sức mạnh kinh tế tương đối để dự đoán biến động forex
Phần lớn các dữ liệu kinh tế thường có liên kết với nhau để tạo nên một biến động mạnh trên thị trường forex. Chẳng hạn, tình trạng GDP, lạm phát và tăng trưởng mức lương sẽ làm cho các ngân hàng trung ương quyết định các chính sách về tiền tệ và chính sách của chính phủ có thể tập trung vào thương mại hoặc dòng tài chính (ví dụ cuộc chiến thương mại của Tổng thống Mỹ Donald Trump với Trung Quốc và phần còn lại của thế giới).
Dự đoán thị trường forex sử dụng sức mua tương đương
Trong khi chỉ số sức mạnh tương đối chỉ cố gắng dự đoán hướng của tỷ giá, thì phương pháp sức mua tương đương cố gắng dự đoán tỷ giá thực tế nên là bao nhiêu. Sức mua tương đương dựa trên giả định rằng giá hàng hóa và dịch vụ phải được cân bằng ở các quốc gia khác nhau.
Chỉ số Big Mac là ví dụ tốt nhất và đơn giản nhất. Chỉ số này đo lường giá một chiếc Big Mac của McDonald’s ở các quốc gia khác nhau trên thế giới, được coi như một chỉ báo để đo lường sức mạnh các loại tiền tệ của các loại tiền tệ. Ví dụ, một chiếc Big Mac có giá 5 USD ở Mỹ và 4,50 EUR ở châu Âu. Như vậy, tỷ giá EUR/USD sẽ cần phải là 1,11. Nếu tỷ giá hiện tại của EUR/USD cao hơn hoặc thấp hơn so với cách tính sức mua tương đương thì tỷ giá hiện tại có thể bị định giá cao hơn hoặc thấp hơn.
Dự đoán thị trường bằng cách sử dụng lãi suất tương đương và lãi suất thực
Nguyên tắc của lãi suất tương đương (IRP) cũng giống như với sức mua tương đương, nhưng thay vì đánh giá giá hàng hóa ở các quốc gia khác nhau, lãi suất tương đương tập trung vào chi phí của các tài sản với quan điểm rằng chúng sẽ mang lại lợi nhuận như nhau sau khi được điều chỉnh theo lãi suất của quốc gia.
Tương tự, mô hình lãi suất thực (RIR) dựa trên quy tắc rằng một quốc gia có lãi suất cao hơn sẽ làm cho đồng tiền của mình tăng giá hơn so với đồng tiền của một quốc gia có lãi suất thấp hơn, vì lãi suất cao sẽ thu hút đầu tư nước ngoài và tăng nhu cầu đối với tiền tệ đó.
Dự đoán forex bằng lý thuyết cán cân thanh toán quốc tế và mô hình thị trường tài sản
Hai mô hình này tập trung vào dòng thương mại và đầu tư xuất nhập khẩu các quốc gia và cách nó tác động đến tỷ giá forex. Khái niệm đằng sau lý thuyết cán cân thanh toán là đồng tiền của một quốc gia sẽ giảm giá nếu quốc gia đó nhập khẩu nhiều hàng hóa và dịch vụ hơn xuất khẩu và tăng giá khi cán cân thương mại của một quốc gia đang ở mức thặng dư.
Mô hình thị trường tài sản tương tự nhưng chỉ tập trung vào dòng vốn đầu tư nước ngoài ra và vào các quốc gia, giả định rằng mức đầu tư nước ngoài cao hơn sẽ làm cho đồng tiền của quốc gia đó có giá trị hơn và ngược lại.
Sử dụng tâm lý để dự đoán thị trường forex
Cách tiếp cận cuối cùng là dựa trên tâm lý, như đã nói trước đó, tâm lý là yếu tố thúc đẩy cung và cầu dẫn đến tỷ giá forex biến động. Đối với các loại giao dịch khác, chẳng hạn như cổ phiếu, khối lượng thường được sử dụng để xác định tâm lý của thị trường: khối lượng giao dịch thấp có thể cho thấy tâm trạng tồi tệ trong khi khối lượng ngày càng tăng có thể ngụ ý mức độ quan tâm cao hơn.
Tuy nhiên, vấn đề với forex về mặt này là nó được giao dịch phi tập trung (OTC), có nghĩa là việc theo dõi khối lượng giao dịch là không thể. Mặt khác, có nhiều cách để giải quyết vấn đề này. Cách tốt nhất để phân tích tâm lý của thị trường forex trong bối cảnh thiếu dữ liệu về khối lượng là thị trường hợp đồng tương lai forex, nơi các nhà giao dịch nhận định về tỷ giá forex trong tương lai thay vì hiện tại. Nếu giá của hợp đồng tiền tệ tương lai khác biệt rõ rệt với giá giao ngay thì điều đó có thể ngụ ý là tăng hay giảm.
Công cụ được sử dụng rộng rãi nhất cho việc này là bản Cam kết của các nhà giao dịch được xuất bản bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Hợp đồng Tương lai, trong đó nêu chi tiết các vị thế mua và bán của các nhà đầu tư trên hợp đồng tương lai của tiền tệ.
Trong khi thị trường hợp đồng tương lai cho phép các nhà giao dịch đo lường tâm lý trên thị trường, nhưng điều đáng chú ý là quy mô của thị trường hợp đồng tương lai là rất nhỏ so với thị trường giao ngay. Do đó, tâm lý của thị trường hợp đồng tương lai khó có thể coi như là một dự báo cho thị trường giao ngay.
Kết luận: các nhà đầu tư sử dụng tất cả những công cụ họ cần để giao dịch trên thị trường forex
Số lượng công cụ và dữ liệu sử dụng để giao dịch forex một cách hiệu quả có vẻ quá sức đối với những người mới bước chân vào thị trường, nhưng đây là lý do tại sao bạn nên học cách tận dụng nó vì hàng triệu người khác trên khắp thế giới cũng đang sử dụng chúng. Phân tích kỹ thuật là kiến thức phổ biến đối với hầu hết các nhà giao dịch forex, trong khi các phân tích cơ bản ảnh hưởng đến thị trường forex nói chung, như dữ liệu GDP, cũng có thể dễ dàng tiếp cận được đối với những người khác.
Với phân tích cơ bản tìm kiếm lý do tại sao tỷ giá forex lại biến động và phân tích kỹ thuật thể hiện ảnh hưởng của các sự kiện trong quá khứ, hai phương pháp này nên được các nhà giao dịch forex sử dụng song song với nhau. Điều này cũng giảm thiểu những nhược điểm riêng lẻ của từng loại. Phân tích cơ bản thường bị chỉ trích vì những “biến động ngẫu nhiên”, theo đó các nhà bình luận cố gắng gắn một tin tức hoặc dữ liệu vào một biến động giá trước đó mà không thực sự biết liệu nó có gây ra biến động đó hay không. Trong khi đó, phân tích kỹ thuật được sử dụng bởi nhiều trader khác trên thị trường và không thể tự cung cấp cho các trader lợi thế cạnh tranh.
