Cafeforex – Kết hợp Đòn bẩy với Lợi tức Đầu tư (ROI)
Đòn bẩy có thể tăng ROI nếu khoản đầu tư tạo ra lợi nhuận. Tuy nhiên, bằng cách tương tự, đòn bẩy cũng có thể làm tăng lỗ nếu khoản đầu tư được chứng minh là khoản đầu tư thua lỗ.
Khi tính toán ROI cho khoản đầu tư giả định này, có một số điều quan trọng cần lưu ý. Đầu tiên, trong ví dụ này, lãi của khoản vay ký quỹ ($ 450) nên được xem xét trong tổng chi phí. Thứ hai, khoản đầu tư ban đầu hiện là 5.000 đô la vì đòn bẩy được sử dụng khi vay ký quỹ là 5.000 đô la.
Xem thêm: Mua bắt đáy cổ phiếu Netflix có phải là một hành động hấp dẫn?
ROI = [(12,50 đô la – 10 đô la) * 1000 + 500 đô la – 125 đô la – 450 đô la] ÷ [(10 đô la * 1000) – (10 đô la * 500)] * 100 = 48,5%
Do đó, mặc dù lợi nhuận ròng của đồng đô la giảm 450 đô la do lãi ký quỹ, ROI vẫn cao hơn đáng kể ở mức 48,50% (so với 28,75% nếu không sử dụng đòn bẩy).
Như một ví dụ bổ sung, hãy xem xét nếu giá cổ phiếu giảm xuống 8,00 đô la thay vì tăng lên 12,50 đô la. Trong tình huống này, nhà đầu tư quyết định cắt lỗ và bán toàn bộ vị thế. Đây là cách tính ROI trong trường hợp này:
Vấn đề về dòng tiền không đều
Khi đánh giá một đề xuất kinh doanh, có thể bạn sẽ phải đối mặt với các dòng tiền không đều. Trong trường hợp này, ROI có thể dao động từ năm này sang năm khác.
Loại tính toán ROI này phức tạp hơn vì nó liên quan đến việc sử dụng hàm tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) trong bảng tính hoặc máy tính.
Ưu điểm của Lợi tức đầu tư (ROI)
Lợi ích lớn nhất của ROI là nó là một số liệu tương đối đơn giản, nó rất dễ tính toán và trực quan dễ hiểu. Tính đơn giản của ROI có nghĩa là nó thường được sử dụng như một thước đo tiêu chuẩn về khả năng sinh lời. Là một phép đo, nó không có khả năng bị sai vì nó có cùng nội hàm trong mọi ngữ cảnh.
Nhược điểm của Lợi tức đầu tư (ROI)
Cũng có một số nhược điểm của phép đo ROI. Đầu tiên, nó không tính đến thời gian nắm giữ của một khoản đầu tư, đây có thể là một vấn đề khi so sánh các lựa chọn thay thế đầu tư.
Thứ hai, ROI không điều chỉnh theo rủi ro. Người ta thường hiểu rằng lợi nhuận đầu tư có mối tương quan trực tiếp với rủi ro, lợi nhuận tiềm năng càng cao thì rủi ro có thể xảy ra càng lớn. Điều này có thể được quan sát tận mắt trong thế giới đầu tư, nơi các cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường có lợi nhuận cao hơn so với các cổ phiếu vốn hóa lớn (nhưng đi kèm với rủi ro lớn hơn đáng kể).
Thứ ba, số liệu ROI có thể bị phóng đại nếu tất cả các chi phí dự kiến không được đưa vào tính toán. Điều này có thể xảy ra do cố ý hoặc vô tình.
Cuối cùng, giống như nhiều thước đo lợi nhuận, ROI chỉ nhấn mạnh lợi nhuận tài chính khi xem xét lợi nhuận của một khoản đầu tư. Nó không xem xét các lợi ích phụ trợ, chẳng hạn như hàng hóa xã hội hoặc môi trường. Một số liệu ROI tương đối mới, được gọi là Lợi tức đầu tư xã hội (SROI) , giúp định lượng một số lợi ích này cho các nhà đầu tư.
Xem thêm: Cổ phiếu công nghệ giá hời này đã chiết khấu 77%: mua trước khi đảo chiều
Kết luận
Lợi tức đầu tư (ROI) là một thước đo đơn giản và trực quan về khả năng sinh lời của một khoản đầu tư. Có một số hạn chế đối với số liệu này, bao gồm cả việc nó không xem xét thời gian nắm giữ của một khoản đầu tư và không được điều chỉnh theo rủi ro. Tuy nhiên, bất chấp những hạn chế này, ROI vẫn là một số liệu quan trọng được các nhà phân tích kinh doanh sử dụng để đánh giá và xếp hạng các lựa chọn thay thế đầu tư.
Xem thêm: Cảnh báo bản chất lừa đảo của sàn ImportCapital!
Seuls
