Giao dịch chênh lệch ngoại hối là gì?

Cafeforexvn – Giao dịch chênh lệch ngoại hối là gì?

Giao dịch chênh lệch ngoại hối (forex arbitrage) là chiến lược khai thác chênh lệch giá trên thị trường ngoại hối. Chiến lược này có thể được thực hiện theo nhiều cách khác nhau. Nhưng dù được thực hiện bằng cách nào, người giao dịch chênh lệch giá cũng luôn tìm cách mua giá tiền tệ và bán giá tiền tệ hiện đang phân kỳ nhưng có rất nhiều khả năng sẽ hội tụ nhanh chóng. Chiến lược này kỳ vọng là, khi giá di chuyển trở lại mức trung bình, chênh lệch giá sẽ sinh lợi nhiều hơn và có thể đóng giao dịch, đôi khi thậm chí chỉ trong vài mili giây.

Giao dịch chênh lệch ngoại hối là gì?
Giao dịch chênh lệch ngoại hối là gì?

CÁC ĐIỂM CHÍNH

  • Giao dịch chênh lệch ngoại hối là một chiến lược giao dịch tìm cách khai thác các chênh lệch trong giá.
  • Cùng nhau, những người tham gia giao dịch chênh lệch giúp thị trường trở nên hiệu quả hơn.
  • Tất cả các loại giao dịch chênh lệch đều dựa vào các bất thường tồn tại tạm thời trên thị trường.

Cách hoạt động của giao dịch chênh lệch ngoại hối

Bởi vì thị trường ngoại hối là thị trường phân quyền, ngay cả trong thời đại giao dịch bằng thuật toán tự động hiện nay, cũng vẫn có thể tồn tại những thời điểm mà một loại tiền tệ được giao dịch ở một nơi với giá khác so với cùng loại tiền tệ đó ở một địa điểm giao dịch khác. Một trader giao dịch chênh lệch có khả năng phát hiện ra sự khác biệt sẽ có thể mua ở nơi có giá thấp hơn và bán ở nơi có giá cao hơn và sẽ có khả năng kiếm lời với sự phân kỳ này.

Ví dụ:

Giả sử rằng cặp ngoại hối EUR/JPY được báo giá ở mức 122.500 bởi một ngân hàng ở London nhưng lại được báo giá ở mức 122.540 bởi một ngân hàng ở Tokyo. Một trader có quyền truy cập vào cả hai báo giá sẽ có thể mua với giá London và bán với giá Tokyo. Khi cả hai giá hội tụ về mức 122.550 chẳng hạn, trader sẽ đóng cả hai giao dịch. Vị thế ở Tokyo sẽ mất 1 pip trong khi vị thế ở London sẽ tăng 5 pip, trader sẽ kiếm được 4 pip trừ đi chi phí giao dịch.

Giao dịch thuật toán tự động đã rút ngắn khung thời gian cho các giao dịch chênh lệch ngoại hối. Các khác biệt về giá vốn có thể kéo dài vài giây hoặc thậm chí vài phút trong quá khứ hiện có thể chỉ duy trì trong khung thời gian dưới một giây trước khi đạt đến trạng thái cân bằng. Bằng cách này, các giao dịch chênh lệch đã giúp thị trường ngoại hối trở nên hiệu quả hơn bao giờ hết. Tuy nhiên, các thị trường biến động và các lỗi báo giá hoặc các trì trệ trong hệ thống vẫn có thể tạo ra rất nhiều cơ hội giao dịch chênh lệch.

Các giao dịch chênh lệch ngoại hối khác bao gồm:

  • Giao dịch chênh lệch tiền tệ liên quan đến việc khai thác các khác biệt trong báo giá chứ không phải trong chuyển động của tỷ giá hối đoái của các loại tiền tệ trong cặp tiền tệ.
  • Giao dịch tiền tệ chéo là giao dịch các cặp tiền tệ không bao gồm USD. Tỷ giá tiền tệ chéo thông thường liên quan đến đồng Yên Nhật. Trong bối cảnh này, giao dịch chênh lệch sẽ tìm cách khai thác khác biệt về giá giữa các cặp tiền tệ hoặc tỷ giá chéo của các cặp tiền tệ khác nhau.
  • Giao dịch chênh lệch lãi suất có bảo đảm là chiến lược khai thác các chênh lệch về lãi suất để đầu tư vào một loại tiền tệ với tỷ suất lợi nhuận cao hơn và phòng ngừa rủi ro hối đoái thông qua một hợp đồng tiền tệ kỳ hạn.
  • Giao dịch chênh lệch lãi suất không được bảo hiểm là chiến lược đổi một đồng nội tệ có lãi suất thấp hơn thành một đồng ngoại tệ có lãi suất tiền gửi cao hơn.
  • Giao dịch chênh lệch giá “giao ngay – kỳ hạn” là chiến lược thực hiện các vị thế trong cùng một loại tiền tệ trên thị trường giao ngay và thị trường kỳ hạn. Ví dụ, một trader sẽ mua tiền tệ trên thị trường giao ngay và bán cùng loại tiền tệ đó trên thị trường kỳ hạn nếu có chênh lệch giá có lợi.

Các thách thức đối với giao dịch chênh lệch ngoại hối

Một số trường hợp có thể cản trở hoạt động giao dịch chênh lệch. Việc một đồng tiền tăng hoặc giảm giá có thể là do chênh lệch tính thanh khoản của thị trường tiền tệ, đây không phải là một bất thường về giá hoặc cơ hội chênh lệch giá, khiến việc thực hiện các giao dịch để đóng một vị thế trở nên khó khăn hơn. Giao dịch chênh lệch đòi hỏi phải thực hiện nhanh chóng, do đó, một nền tảng giao dịch chậm hoặc sự chậm trễ khi nhập lệnh giao dịch có thể hạn chế cơ hội của trader.

Tính nhạy cảm với thời gian và các tính toán giao dịch phức tạp đòi hỏi các giải pháp quản lý thời gian thực để kiểm soát hoạt động và hiệu suất. Nhu cầu này đã dẫn đến việc sử dụng phần mềm giao dịch tự động để quét các khác biệt giá trên thị trường và thực hiện giao dịch chênh lệch ngoại hối.

Giao dịch chênh lệch ngoại hối thường đòi hỏi trader phải cho vay hoặc đi vay với lãi suất gần bằng lãi suất phi rủi ro. Lãi suất này thường chỉ có ở các tổ chức tài chính lớn. Chi phí của các quỹ cần cho giao dịch có thể hạn chế khả năng tham gia của trader tại các ngân hàng hoặc công ty môi giới nhỏ hơn. Chênh lệch giá (spread), cũng như chi phí giao dịch và chi phí ký quỹ, là những yếu tố rủi ro khác cần phải tính đến.

Huân Hà – Theo investopedia.com

Đánh giá bài viết
[ 0 Lượt | Đánh giá 0 ]