Giao Dịch Phân Kỳ MACD

Cafeforexvn – Đường trung bình động phân kỳ hội tụ (MACD) là một trong những chỉ báo kỹ thuật phổ biến nhất được phát minh vào năm 1979 bởi Gerald Appel. MACD được giới trader trên thế giới đánh giá cao vì tính đơn giản và linh hoạt, có thể được sử dụng như một chỉ báo xu hướng hoặc động lượng.

Giao dịch phân kỳ là một phương thức ứng dụng phổ biến khi dùng biểu đồ phân phối tần suất MACD (sẽ giải thích bên dưới), nhưng đáng tiếc là giao dịch phân kỳ không có độ chính xác quá cao vì kiểu giao dịch này thất bại nhiều hơn thành công. Để khám phá những hướng ứng dụng hợp lý hơn cho phương pháp giao dịch phân kỳ MACD, bài viết này sẽ thảo luận về công năng của biểu đồ MACD trong việc phát hiện ra tín hiệu vào lệnh và thoát lệnh (thay vì chỉ vào lệnh) và ưu thế độc đáo của các nhà giao dịch tại thị trường forex xét về cơ hội tận dụng tối đa lợi thế của chiến lược này.

Các ý chính

  • Đường trung bình động phân kỳ hội tụ (MACD) là một chỉ báo động lượng theo xu hướng có chức năng biểu thị mối quan hệ giữa hai đường trung bình động của giá chứng khoán.
  • Giới trader sử dụng MACD để xác định thời điểm động lượng tăng giá hoặc giảm giá lên cao để xác định các điểm vào và thoát lệnh giao dịch.
  • MACD được sử dụng bởi các trader theo trường phái kỹ thuật trong thị trường chứng khoán, trái phiếu, hàng hóa và forex.
  • Bài viết này giới thiệu tổng quan về cách sử dụng chỉ báo MACD.

Tổng quan về MACD

Khái niệm của MACD khá đơn giản. Về cơ bản, chỉ báo này là kết quả có được khi lấy đường trung bình động hàm mũ (EMA) 12 ngày và trừ đi đường EMA 26 ngày. Trong số hai đường trung bình động tạo nên MACD, đường EMA 12 ngày rõ ràng là đường trung bình chuyển động nhanh hơn, trong khi đường trung bình 26 ngày chậm hơn.

Trong phép tính giá trị của chúng, cả hai đường trung bình động này đều sử dụng giá đóng cửa của khung thời gian được xét. Đường EMA 9 ngày cũng được vẽ kèm trên biểu đồ MACD và đường này đóng vai trò báo hiệu cho trader ra quyết định mua và bán. Chỉ báo MACD sẽ phát ra tín hiệu giá lên khi tự thân đường này di chuyển lên trên đường EMA 9 ngày và phát ra tín hiệu giá xuống khi di chuyển xuống dưới đường EMA 9 ngày.

Biểu đồ phân phối tần suất MACD là một biểu đồ trực quan cho thấy sự khác biệt giữa đường MACD và đường EMA 9 ngày. Biểu đồ này sẽ nằm ở vùng dương khi đường MACD nằm trên đường EMA 9 ngày và nằm ở vùng âm khi đường MACD nằm dưới đường EMA 9 ngày. Nếu giá đang trên đà tăng, cột biểu đồ sẽ lớn hơn vì tốc độ chuyển động của giá khi đó tăng lên nhanh hơn và cột biểu đồ sẽ thu nhỏ lại khi tốc độ chuyển động giá giảm xuống. Nguyên lý tương tự cũng được áp dụng ở chiều ngược lại khi giá đang trên đà giảm.

Hình dưới đây là minh họa điển hình cho biểu đồ phân phối tần suất MACD:

Biểu đồ phân phối tần suất MACD. Khi hành động giá (các nến phía trên khung hình) tăng tốc đà giảm xuống dưới, biểu đồ MACD (ở phần dưới của khung hình) sẽ hình thành đáy mới.
Biểu đồ phân phối tần suất MACD. Khi hành động giá (các nến phía trên khung hình) tăng tốc đà giảm xuống dưới, biểu đồ MACD (ở phần dưới của khung hình) sẽ hình thành đáy mới.

Biểu đồ phân phối tần suất MACD là nguyên nhân chính khiến rất nhiều trader chọn dùng chỉ báo này để đo lường động lượng giá, bởi vì MACD phản ứng theo tốc độ di chuyển của giá. Quả thật, hầu hết các trader thường sử dụng chỉ báo MACD để đánh giá độ mạnh của chuyển động giá hơn là để xác định xu hướng.

Giao dịch phân kỳ

Như đã đề cập trước đó, giao dịch phân kỳ là một phương thức ứng dụng cổ điển khi dùng biểu đồ phân phối tần suất MACD. Một trong những cách tìm tín hiệu thường được giới trader dùng nhất đó là chọn những điểm trên biểu đồ mà tại đó mới hình thành đỉnh đảo hoặc đáy đảo chiều, nhưng biểu đồ MACD thì không, đó là hiện tượng phân kỳ giữa giá và động lượng.

Biểu đồ dưới đây minh họa rõ cho một trường hợp giao dịch phân kỳ điển hình:

Biểu đồ minh họa một trường hợp giao dịch phân kỳ điển hình
Biểu đồ minh họa một trường hợp giao dịch phân kỳ điển hình

Trường hợp giao dịch phân kỳ (âm) điển hình sử dụng biểu đồ phân phối tần suất MACD. Tại đường tròn bên phải trên biểu đồ giá, chuyển động giá hình thành một đỉnh đảo chiều mới, nhưng tại điểm khoanh tròn tương ứng trên biểu đồ MACD, biểu đồ phân phối tần suất MACD này không thể vượt qua ngưỡng đỉnh trước đó tại 0,3307. (Biểu đồ chạm đến mức đỉnh này này tại điểm vạch ra bởi đường tròn phía dưới bên trái.)

Hiện tượng phân kỳ là tín hiệu cho thấy giá sắp đảo ngược ở mức đỉnh mới và từ đó báo hiệu cho trader vào lệnh bán.

Đáng tiếc rằng giao dịch phân kỳ có độ chính xác không quá cao, vì tín hiệu từ phương pháp này thất bại nhiều lần hơn là thành công. Giá thường tăng hoặc giảm mạnh đến mức kích hoạt các điểm dừng lệnh và đá văng vị thế lệnh của trader ngay trước khi hành động giá thực sự di chuyển theo một hướng ổn định và có lãi.

Biểu đồ dưới đây là ví dụ về một trường hợp phân kỳ giả điển hình, vốn đã khiến không ít trader phải “ngậm đắng nuốt cay” trong những năm qua:

Trường hợp phân kỳ giả điển hình
Trường hợp phân kỳ giả điển hình

Trường hợp phân kỳ giả điển hình. Hiện tượng phân kỳ rõ nét được minh họa bằng đường tròn bên phải (ở phần dưới biểu đồ) với cột dọc thẳng đứng, nhưng những trader đặt điểm dừng ở đỉnh sẽ bị đá văng khỏi vị thế giao dịch trước khi giá quay trở lại theo hướng có lợi cho họ.

Một trong những lý do khiến các trader thường thất bại với phương pháp này là do họ vào lệnh dựa trên tín hiệu từ chỉ báo MACD nhưng lại thoát lệnh dựa trên chuyển động giá. Vì biểu đồ phân phối tần suất MACD là một kết quả được tính toán từ giá và tự thân kết quả này không phải là giá, nên trên thực tế, phương pháp này là kiểu giao dịch hỗn tạp, giống như trộn nước mắm với sữa chua vậy.

Sử dụng biểu đồ MACD cho cả điểm vào và thoát lệnh

Để giải quyết vấn đề bất nhất giữa điểm vào lệnh và thoát lệnh, trader có thể sử dụng biểu đồ phân phối tần suất MACD cho cả tín hiệu vào và thoát lệnh giao dịch. Để làm điều này, những trader giao dịch phân kỳ âm có thể vào lệnh bán một phần tại điểm phân kỳ ban đầu, nhưng thay vì đặt điểm dừng lỗ ở mức đỉnh đảo chiều gần nhất dựa trên chuyển động giá, họ chỉ cần dừng lệnh giao dịch nếu mức đỉnh của biểu đồ MACD vượt quá mức đỉnh đảo chiều trước đó trên chính biểu đồ này, qua đó cho thấy rằng động lượng đang thực sự gia tốc lên và trader thực sự đã sai trong lệnh giao dịch đó.

Ngược lại, nếu biểu đồ MACD không tạo đỉnh đảo chiều mới, thì trader sẽ có thể tăng thêm vị thế ban đầu, từ đó liên tục tăng mức giá bình quân lên cao hơn cho lệnh bán. Các trader tiền tệ sở hữu ưu thế có một không hai xét về cơ hội tận dụng lợi thế của chiến lược này, bởi vì vị thế càng lớn, thì lợi nhuận tiềm năng càng lớn một khi giá đảo chiều. Trong thị trường forex (FX), bạn có thể thực hiện chiến lược này với khối lượng vị thế bất kỳ mà không phải lo lắng về giá gốc. (Trader có thể thực hiện các lệnh giao dịch có kích thước tới 100.000 đơn vị hoặc nhỏ nhất là 1.000 đơn vị với cùng mức chênh lệch điển hình khoảng 3-5 pip trong các cặp forex chính.)

Chiến lược này liệu có luôn hiệu quả?

Trên thực tế, chiến lược này đòi hỏi trader phải tăng giá bình quân trong lúc giá đang tạm thời di chuyển theo hướng bất lợi cho họ. Cách “đánh” này thường không được xem là một chiến lược tốt. Có không ít tài liệu dạy về giao dịch đã chế nhạo kỹ thuật này là “lỗ còn chồng thêm lỗ”. Tuy nhiên, trong một số trường hợp, trader hoàn toàn có lý do hợp lý để làm như vậy, vì khi đó biểu đồ MACD đang diễn ra hiện tượng phân kỳ, điều này cho thấy động lượng đang suy yếu và giá có thể sớm quay đầu.

Tóm lại, đây là lúc trader đang cố chỉ điểm ra sự nghịch lý giữa vẻ mạnh bề ngoài của hành động giá tức thời và sự suy yếu trước mắt thể hiện qua biểu đồ MACD. Tuy nhiên, những trader có sự chuẩn bị tốt bằng cách tận dụng lợi thế chi phí cố định trong thị trường forex thông qua phương pháp bình quân hóa các khoản giao dịch thì có thể “gồng” lỗ tạm thời cho đến khi giá chuyển hướng có lợi cho họ.

Biểu đồ dưới đây minh họa chiến lược này trong thực tế:

Biểu đồ giá thể hiện những điểm xuất hiện đỉnh giá liên tiếp nhưng trên biểu đồ MACD thì không, qua đó báo trước giá cuối cùng cũng sẽ sụt giảm. Bằng cách bình quân hóa giá lệnh bán, người trader cuối cùng sẽ kiếm được một khoản lợi nhuận cao khi giá đảo chiều bền vững sau điểm phân kỳ cuối cùng.

Tổng kết

Giống như trong cuộc sống, hoạt động giao dịch hiếm khi phân rõ trắng đen. Có những quy tắc mà thông thường giới trader đều nhất nhất tin theo, chẳng hạn như không bao giờ gồng thêm lỗ cho một lệnh vốn đã lỗ từ trước, lại có thể bị chứng minh ngược lại khi giúp một số trader thu về khoản lợi nhuận khủng. Tuy nhiên, trước khi mạo hiểm bỏ qua những quy tắc quản lý tài chính quan trọng đó, trader nhất phải thiết lập một phương pháp tiếp cận hợp lý và có hệ thống mới có thể thu được lợi nhuận.

Trong trường hợp của biểu đồ phân phối tần suất MACD, chiến thuật giao dịch theo chỉ báo thay vì theo giá mang lại một làn gió mới cho một ý tưởng cũ, đó là giao dịch phân kỳ. Trong một thị trường có thể dễ dàng nâng khối lượng vị thế như forex, việc áp dụng phương pháp này thậm chí còn hấp dẫn hơn đối với các trader trong ngày cũng như các trader vị thế.

Khoa Phạm – Theo investopedia.com

Đánh giá bài viết
[ 0 Lượt | Đánh giá 0 ]