Hợp Đồng Tương Lai Chỉ Số Dow Là Gì?

Cafeforex – Hãy cùng tìm hiểu thêm về Hợp đồng tương lai chỉ số Dow, cách thức và thời điểm mà bạn có thể giao dịch.

Định nghĩa & Ví dụ về Hợp đồng tương lai chỉ số Dow

Dow Futures hay Hợp đồng tương lai chỉ số Dow là hợp đồng giao dịch hàng hóa với mức giá cụ thể và thời điểm giao hàng trong tương lai. Chúng cho phép các nhà đầu tư dự đoán hoặc ước tính giá trị tương lai của cổ phiếu trước khi bắt đầu phiên giao dịch.

Dow Futures là gì?
Dow Futures là gì?

Hợp đồng tương lai chỉ số Dow là gì?

Trong Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số Standard & Poor’s (S&P) 500, bạn có thể thấy những giao dịch hàng hóa thông qua các hợp đồng tương lai dựa trên chỉ số thay vì mua chứng khoán.

Nếu bạn ít tiếp xúc với thị trường tương lai, thoạt đầu, bạn có thể cảm thấy bối rối trước Hợp đồng tương lai chỉ số Dow. Để hiểu rõ hơn về chúng, dưới đây là một số điều cơ bản.

Hợp đồng tương lai chỉ số Dow hoạt động như thế nào?

Để hiểu cách thức hoạt động của Hợp đồng tương lai chỉ số Dow, đơn giản nhất là lấy ví dụ về một người nông dân và bà chủ tiệm tạp hóa. Bà bán tạp hóa biết rằng người nông dân sẽ sớm thu hoạch một vụ đậu tương, vì vậy bà ta đề nghị mua 100 bushel đậu tương vào tháng Một với giá 900 USD.

Nếu người nông dân đồng ý, thỏa thuận được lập, và họ đợi đến tháng Một. Bất kể giá đậu tương trong tháng Một là bao nhiêu, bà bán tạp hóa vẫn phải trả đúng theo giá đã thỏa thuận.

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận ràng buộc pháp lý giữa hai bên (có thể là cá nhân hoặc tổ chức), trong đó họ đồng ý trao đổi tiền hoặc tài sản dựa trên giá dự đoán của một chỉ số cơ bản.

Lưu ý:

Không nên nhầm lẫn hợp đồng tương lai với quyền chọn hợp đồng tương lai. Quyền chọn là các công cụ phái sinh của thị trường hợp đồng tương lai, có thị trường và sàn giao dịch của riêng mình. Chủ sở hữu mua quyền chọn nhưng không có nghĩa vụ thực hiện các điều khoản của giao dịch hàng hóa. Trong hợp đồng tương lai, cả hai bên đều có nghĩa vụ thực hiện phần nghĩa vụ của mình trong giao dịch.

See the source image

Hợp đồng tương lai chỉ số Dow giao dịch ở đâu?

Vị thế giao dịch là giá mua bạn đã thỏa thuận với người bán. Hợp đồng tương lai chỉ số Dow được mua bán trên sàn giao dịch, có nghĩa là bạn giao dịch với sàn khi bạn tạo vị thế (giá và hợp đồng của bạn) dựa trên hàng hóa.

Sàn giao dịch tồn tại để giữ cho giao dịch công bằng và loại bỏ rủi ro – chẳng hạn như một bên không giao hàng theo hợp đồng. Bằng cách lọc tất cả các hợp đồng tương lai thông qua sàn giao dịch, rủi ro này sẽ được loại bỏ vì sàn giao dịch đảm bảo mọi vị thế.

Khi nào bạn có thể giao dịch?

Hợp đồng tương lai chỉ số Dow bắt đầu giao dịch mỗi ngày trên Sàn giao dịch Chicago (CBOT) lúc 7:20 sáng giờ Trung tâm (8:20 sáng giờ Bờ Đông) theo giờ địa phương, tức là một tiếng mười phút trước khi thị trường chứng khoán mở cửa. Giao dịch này diễn ra để các phóng viên và các chuyên gia có thể nắm được tâm lý thị trường (thái độ của các nhà đầu tư về giá cả và tiềm năng thị trường).

Tâm lý thị trường luôn thay đổi – nếu một công ty báo cáo thu nhập khổng lồ và hợp đồng tương lai chỉ số Dow tăng vọt, khả năng cao là thị trường chứng khoán cũng sẽ tăng. Nếu một sự kiện thời tiết bất ngờ làm tắc các tuyến vận chuyển chính trước khi thị trường chứng khoán mở cửa, điều đó có thể khiến hợp đồng tương lai chỉ số Dows giảm xuống vì các nhà đầu tư bắt đầu tiên lượng các vấn đề. Điều này khiến cổ phiếu có khả năng cũng giảm theo ngay sau khi mở cửa phiên giao dịch.

Mua hợp đồng tương lai với đòn bẩy

Hợp đồng tương lai chỉ số Dow có đòn bẩy tích hợp, có nghĩa là các trader có thể sử dụng ít tiền hơn để giao dịch hợp đồng tương lai trong khi nhận được lợi nhuận hoặc thua lỗ theo cấp số nhân. Điều này có thể cho phép các nhà giao dịch kiếm được nhiều tiền hơn từ những biến động giá trên thị trường hơn là giao dịch cổ phiếu thông thường.

Mẹo:

Hợp đồng tương lai Dow Jones sử dụng hệ số nhân 10 (thường được gọi là đòn bẩy 10:1 hoặc 1.000%). Ví dụ: nếu hợp đồng tương lai chỉ số Dow hiện đang giao dịch ở mức 6.000, thì một hợp đồng tương lai đơn lẻ khi đó sẽ có giá trị thị trường là 60.000 USD. Với mỗi 1 USD (hoặc “điểm” như cách gọi ở Phố Wall) thì DJIA dao động, một hợp đồng tương lai chỉ số Dow sẽ tăng hoặc giảm 10 USD.

Kết quả là, một nhà giao dịch tin rằng thị trường sẽ phục hồi có thể chỉ cần mua Hợp đồng tương lai chỉ số Dow với số tiền nhỏ hơn và kiếm được lợi nhuận khổng lồ nhờ vào hệ số tác dụng đòn bẩy.

Ví dụ:

Nếu thị trường quay trở lại mức 14.000 từ mức 8.000 ở hiện tại, mỗi Hợp đồng tương lai chỉ số Dow sẽ đạt được 60.000 USD giá trị (tăng 6.000 điểm x 10 hệ số đòn bẩy = 60.000 USD). Cần lưu ý rằng điều ngược lại cũng có thể dễ dàng xảy ra. Nếu thị trường giảm, nhà giao dịch Hợp đồng tương lai chỉ số Dow có thể mất một số tiền lớn.

See the source image

Các ý chính

  • Hợp đồng tương lai chỉ số Dow là các giao dịch hàng hóa với mức giá cụ thể và thời điểm giao hàng trong tương lai.
  • Chúng cho phép các nhà đầu tư dự đoán hoặc ước tính giá trị tương lai của cổ phiếu trước khi bắt đầu phiên giao dịch.
  • Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận ràng buộc về mặt pháp lý giữa hai bên, có thể là cá nhân hoặc tổ chức.
  • Với thỏa thuận này, các bên đồng ý trao đổi tiền hoặc tài sản dựa trên giá dự đoán của một chỉ số cơ bản.

Hợp đồng tương lai chỉ số Dow bắt đầu giao dịch hàng ngày trên Sàn giao dịch Chicago (CBOT) lúc 7:20 sáng giờ Trung tâm.

Hậu Dương – Theo thebalance.com

Đánh giá bài viết
[ 0 Lượt | Đánh giá 0 ]