Chủ Nhật, Tháng Mười Hai 4, 2022
Trang chủBài học đầu tưKiến thứcNăm lực tác động lớn trên thị trường ngoại hối

Năm lực tác động lớn trên thị trường ngoại hối

CafeForexVN: Thị trường ngoại hối là thị trường tài chính lớn nhất trên thế giới, được nhiều trader yêu thích và lựa chọn để tìm kiếm nguồn thu nhập thụ động. Cùng CafeForexVN khám phá năm lực tác động lớn đến thị trường này qua bài viết dưới đây.

Năm lực tác động lớn trên thị trường ngoại hối
Năm lực tác động lớn trên thị trường ngoại hối
  1. Lãi suất Ngân hàng Trung ương

Ở cấp độ vĩ mô, các ngân hàng trung ương và những quyết định lãi suất mà họ đưa ra gây ảnh hưởng lớn nhất đến tỷ giá hối đoái. Về tổng thể, nếu một ngân hàng trung ương nào đó tăng lãi suất thì có nghĩa là nền kinh tế của đất nước đó đang phát triển và họ lạc quan về tương lai, còn nếu họ cắt giảm lãi suất thì có nghĩa là nền kinh tế đang rơi vào thời kỳ khó khăn và họ cảm thấy hoài nghi về triển vọng tương lai. Mô tả như thế này có phần hơi đơn giản, nhưng đây thường là cách mà các ngân hàng trung ương phản ứng với những biến đổi của nền kinh tế.

Bài toán sẽ trở nên phức tạp hơn khi giới giao dịch cố dự đoán động thái điều chỉnh lãi suất của các ngân hàng trung ương. Nếu các nhà giao dịch kỳ vọng lãi suất sẽ tăng thì họ thường đổ xô thu mua đồng tiền phát hành trước khi ngân hàng trung ương dự kiến ​​đưa ra quyết định và ngược lại trong trường hợp họ kỳ vọng ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, nếu quyết định của ngân hàng trung ương không giống như mong đợi của các nhà giao dịch thì phản ứng trên thị trường có thể sẽ khá dữ dội vì khi đó các nhà giao dịch sẽ rời bỏ các vị thế mà họ đã dự trù từ trước.

Xem thêm: Ba lý do khiến bê bối FTX lại là động lực tích cực cho Bitcoin

  1. Sự can thiệp của Ngân hàng Trung ương

Đôi khi chính giá trị của một loại tiền tệ có thể gây ra những tổn hại không đáng có cho nền kinh tế của quốc gia phát hành loại tiền tệ đó; có đôi khi nghiêm trọng đến mức ngân hàng trung ương của quốc gia đó cảm thấy cần phải can thiệp, cũng như trực tiếp tác động đến giá trị của đồng tiền sao cho có lợi nhất cho quốc gia phát hành.

Ví dụ, một quốc gia phụ thuộc vào xuất khẩu như Nhật Bản sẽ không muốn đồng tiền của họ tăng giá trị quá cao. Biểu đồ giá đầu đĩa DVD sau đây sẽ giúp bạn hình dung rõ hơn về mối quan hệ đó:

Tỷ giá USD/JPY

Giá đầu đĩa DVD (USD)

Số tiền mà nhà sản xuất DVD tại Nhật nhận được (JPY)

80

100 USD

8.000 yên

100

100 USD

10.000 yên

120

100 USD

12.000 yên

Các công ty xuất khẩu ở Nhật Bản sẽ muốn tỷ giá USD/JPY (Dollar Mỹ/Yên Nhật) đứng ở mức 120 hơn thay vì 80 vì họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn cho sản phẩm của mình. Nếu không, họ sẽ phải tăng giá bán sản phẩm. Và điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến số lượng sản phẩm bán ra. Điều này tạo nên tình thế khó xử cho các công ty xuất khẩu, đặc biệt là khi đồng tiền của họ đang tăng giá.

Những can thiệp từ ngân hàng Trung Ương

Để ngăn không cho đồng tiền tăng giá quá mức, các ngân hàng trung ương có thể gây ảnh hưởng bằng cách bơm đầy tiền của họ vào thị trường thông qua các khoản tiền dự trữ, sau đó cung cấp nguồn tiền này cho công chúng. Lượng tiền mới bơm thêm vào sẽ làm loãng giá trị của lượng tiền hiện có và đồng tiền tự nhiên sẽ mất giá.

Để tìm ra cơ hội tận dụng thời cơ từ những lần  ngân hàng trung ương ra tay can thiệp như thế này là rất khó. Nguyên nhân là vì điều này không giống như thay đổi lãi suất, ngân hàng trung ương thường sẽ không thông báo can thiệp thao túng giá trị đồng tiền rộng rãi cho công chúng mà bạn chỉ có thể nhận ra sự can thiệp này khi sự đã rồi. Tuy nhiên, có thể sẽ có manh mối cho thấy ngân hàng trung ương sắp ra tay can thiệp; đặc biệt là nếu họ liên tục khẳng định rằng đồng tiền của mình đang được định giá quá cao so với trước nay. Tuy nhiên, rất khó có thể canh đúng thời điểm mà ngân hàng trung ương hành động và thường đây là yếu tố mang tính bất ngờ.

Xem thêm: Vàng hồi phục do đồng USD suy yếu

  1. Quyền chọn trong thị trường ngoại hối

Phần lớn khối lượng giao dịch quyền chọn forex là dành cho mục đích kinh doanh quốc tế, tức là các doanh nghiệp có thể phòng ngừa rủi ro biến động giá trị tiền tệ. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch quyền chọn này dành cho mục đích đầu cơ đang ngày càng tăng.

Quyền chọn Double No Touch (Hai đầu không chạm) là loại quyền chọn có sức hút nhất đối với giới giao dịch forex. Các loại quyền chọn này thường được làm tròn số trên các cặp tiền tệ phổ biến như EUR/USD hoặc USD/JPY và chúng thường được các nhà đầu tư có “túi tiền dày” nhắm đến. Nếu một cặp tiền tệ nào đó di chuyển đôi chút và dao động gần ngưỡng giá tâm lý đáng chú ý thì đôi khi chúng sẽ tăng vượt quá mức đó và rồi thoái lui nhanh chóng. Ở một số trường hợp, thị trường sẽ đẩy cặp này đến gần ngưỡng giá quan tâm nhưng không bao giờ chạm đến mức đó trước khi hồi giá lại.

  1. Nỗi sợ và lòng tham

Nói theo cách đơn giản nhất, nỗi sợ hãi đôi khi có thể khiến một tài sản vốn chỉ đang mất giá từ từ bỗng chốc bị bán tống bán tháo trong cơn hoảng loạn. Và lòng tham có thể biến một thị trường đang tăng giá “nhè nhẹ” thành một kênh đầu tư được thu mua ồ ạt một cách mù quáng.

Mối liên hệ giữa hai thái cực cảm xúc đó cũng có thể diễn ra theo một chiều hướng khác. Cuộc khủng hoảng ở khu vực đồng tiền chung châu Âu và đặc biệt là Hy Lạp vào những năm 2010 đã khiến đồng euro bị bán tháo dữ dội vì bầu không khí chung lúc nào cũng bao trùm nỗi sợ hãi. Tuy nhiên, ngay sau đó, lòng tham từ một số phe tham gia thị trường đã dấy lên và đẩy đồng tiền này tăng giá cao đến mức gây bất lợi cho tình hình việc làm và lạm phát trong khu vực, đến mức Ngân hàng Trung ương châu Âu buộc phải phá giá thông qua nhiều cơ chế thị trường khác nhau.

Mặc dù ai cũng có thể dễ dàng chỉ ra tác động của nỗi sợ và lòng tham đối với thị trường sau khi sự việc đã xảy ra, nhưng để chọn đúng thời điểm phát hiện ra những cảm xúc tâm lý này ở ngay hiện tại mới là thứ khó làm.

  1. Tin tức trên thị trường ngoại hối

Có một số loại thông tin thời sự đã được lên sẵn kịch bản từ trước và một số thì không, nhưng cả hai loại này đều có thể khiến thị trường chuyển động rất dữ dội. Những tin tức đã được dựng kịch bản sẵn thường được nhiều nhà đầu tư theo dõi kỹ và có thể điều khiển dòng chuyển động của thị trường một cách có kiểm soát. Đối với những sự kiện bất ngờ, không ai có thể làm được gì nhiều, khi đó bạn chỉ có thể ra sức quản lý rủi ro và cầu khấn sao cho mình không bị ảnh hưởng xấu.

Không phải tất cả các sự kiện tin tức được lên lịch sẵn đều có thể tác động đến thị trường. Với tư cách là một nhà giao dịch, đôi khi công việc của bạn là phải nhận biết được khi nào xuất hiện các yếu tố lớn thúc đẩy thị trường và làm cách nào để phản ứng theo chúng. Ví dụ, theo định luật chung, báo cáo việc làm từ các quốc gia có nền tài chính lớn thường sẽ có tác động dịch chuyển thị trường mạnh hơn so với báo cáo doanh số sản xuất, còn dữ liệu doanh số bán lẻ sẽ làm náo động thị trường nhiều hơn so với báo cáo về lượng cung ứng tiền tệ.

Xem thêm: Dầu đi lên khi nhiều quốc gia nỗ lực cắt giảm khí thải carbon

Lịch kinh tế trên thị trường ngoại hối

Lịch Kinh tế là một công cụ rất tuyệt vời có tác dụng giúp bạn xác định xem báo cáo nào có tầm ảnh hưởng nhất. Mặc dù các sự kiện tin tức quan trọng như báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp hoặc quyết định chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương đôi khi không làm thị trường dịch chuyển là bao, nhưng chúng có xác suất gây ảnh hưởng đến thị trường cao nhất, và nếu bạn biết được khi nào thị trường sẽ dịch chuyển thì đó có thể là một trong những lợi thế lớn nhất của bạn khi làm trader.

Cafeforexvn

Đánh giá bài viết

/ 5. Lượt đánh giá:

Theo dõi
Thông báo của
guest

0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
BÀI VIẾT LIÊN QUAN
spot_img
REVIEW SÀN
LỊCH KINH TẾ
BÀI VIẾT MỚI