Sàn Upcom Là Gì? Tìm Hiểu Tổng Quát Về Sàn Chứng Khoán Upcom

Sàn Upcom là gì? Hôm nay hãy cùng Cafeforexvn tìm hiểu tổng quan về sàn chứng khoán này nhé.

Sàn Upcom Là Gì?

Upcom là từ viết tắt của Unlisted Public Company Market, sàn Upcom được thành lập năm 2009 bởi Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội. Đây là thị trường giao dịch chứng khoán của các công ty TNHH hay các công ty cổ phần chưa niêm yết. Trong đó, nếu cổ phiếu của các doanh nghiệp, công ty chưa được đăng ký hoặc trong trường hợp không đáp ứng điều kiện để niêm yết trên sàn HOSE và HNX thì các cổ phiếu này sẽ được giao dịch tại sàn Upcom.

Chẳng thế mà, Upcom được xem là trạm trung chuyển chứng khoán kích thích các công ty, doanh nghiệp chưa niêm yết tham gia đầu tư một cách minh bạch. Hàng hoá giao dịch tại đây bao gồm cổ phiếu và trái phiếu chuyển đổi.

Vậy Sàn Giao Dịch Upcom Gồm Những Loại Cổ Phiếu Nào?

Hiện nay, sàn Upcom có 3 nhóm cổ phiếu chính được phân loại theo quy mô của tổ chức phát hành, đó là: 

• Nhóm Upcom Large: Đây là nhóm các mã cổ phiếu được phát hành bởi doanh nghiệp có vốn chủ sở hữu tối thiểu là 1.000 tỷ đồng. 
• Nhóm Medium Group: Đây là nhóm cổ phiếu là của các công ty phát hành có vốn chủ sở hữu từ 300 tỷ đồng đến dưới 1.000 tỷ đồng. 
• Nhóm Upcom Small: Đây là nhóm cổ phiếu thấp thuộc các của công ty phát hành có vốn từ 10 tỷ đồng đến 300 tỷ đồng. 

Như vậy, có thể thấy 3 nhóm cổ phiếu trên sàn giao dịch này được phân chia theo quy mô của doanh nghiệp từ nhỏ đến vừa và lớn. Điều này khiến cho Upcom trở thành sàn giao dịch phù hợp với đa số đối tượng kinh doanh khác nhau.

Đặc biệt, đối với cổ phiếu do các công ty lớn phát hành sẽ có giá trị cao và tăng trưởng ổn định hơn. Còn cổ phiếu được phát hành bởi các công ty nhỏ có giá trị thấp, điều này đồng nghĩa với việc tăng trưởng sẽ ở mức chậm hơn. Dựa vào điểm này, bạn có nên cân nhắc trước khi đầu tư vào loại cổ phiếu nào.

Các Ưu Và Nhược Điểm Của Sàn Upcom

Cũng giống như các sàn giao dịch khác, sàn Upcom cũng có những ưu và nhược điểm sau.

Ưu Điểm 

• Sàn chứng khoán Upcom là sàn giao dịch hoạt động công khai, minh bạch, sàn cam kết mang lại sự an toàn và uy tín cho khách hàng. Đây là sàn giao dịch được giám sát và quản lý trực tiếp từ trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội. Theo đánh giá, Upcom được đánh giá tốt hơn so với sàn OTC.
• Các nhà đầu tư có thể tiếp cận đến rất nhiều doanh nghiệp thông qua cổng thông tin của sàn HNX. Với sự liên kết chặt chẽ này, mọi quá trình  giao dịch được diễn ra nhanh chóng và dễ dàng, rất an toàn cho cả người bán và cả người mua.
• Nhiều công ty/doanh nghiệp lựa chọn sàn giao dịch này để đo lường mức độ tăng trưởng của cổ phiếu phát hành. Mặt khác, điều này còn tạo đòn bẩy để việc thực hiện niêm yết trên sàn HOSE và HNX dễ dàng hơn. 
• Sàn giúp các doanh nghiệp/ công ty dễ dàng tiếp cận đến nhiều nhà đầu tư.

Nhược Điểm

Mặc dù có nhiều ưu điểm là thế nhưng sàn giao dịch chứng khoán này vẫn tồn tài một số nhược điểm như sau:

• Tính rủi ro khi chơi chứng khoán tại sàn Upcom cao hơn nhiều so với các sàn khác. Bên cạnh đó, mức giá giao dịch lại khá thấp, tuy nhiên các nhà đầu tư vẫn có thể kiếm lời nếu bạn nghiên cứu và tìm hiểu trước khi đầu tư.
• Trên sàn giao dịch vẫn còn có một số mã chứng khoán không còn giao dịch. Điều này khiến cho các nhà đầu tư dễ bị nhầm. Mặt khác, tính thanh khoản cũng khá thấp.
• Theo đánh giá, sàn thích hợp để đầu cơ hơn là để đầu tư bởi biên độ giao động của sàn là cộng trừ 15%. Trong khi đó, các sàn HNX là cộng trừ 10% còn sàn HOSE là cộng trừ 7.5%.
• Khi so sánh với hai sàn lớn là HNX và HOSE thì tiêu chuẩn của sàn giao dịch này thấp hơn.

Các Quy Định Ở Sàn Upcom

Nhằm giúp bạn có thể giao dịch được trên sàn Upcom, bạn cần nắm rõ các quy định tại sàn giao dịch chứng khoán này. Dưới đây là các quy định:

Quy Định Thời Gian Giao Dịch

Cũng giống như bất kỳ sàn giao dịch khác, tại sàn giao dịch này cũng có quy định cụ thể về thời gian giao dịch trong ngày. Giao dịch được diễn ra từ thứ 2 đến thứ 6 hàng tuần, trừ các ngày nghỉ theo quy định của luật lao động. Thời gian diễn ra giao dịch cụ thể như sau:

Lưu ý:

LO – Là lệnh giới hạn: Đây là lệnh mua hoặc bán chứng khoán tại 1 mức giá xác định, có hiệu lực cho đến hết ngày giao dịch hoặc khi lệnh bị hủy bỏ.

Tìm hiểu về sàn giao dịch wefinex chi tiết

Phương Thức Giao Dịch 

Hiện trên sàn giao dịch này thực hiện 2 phương pháp giao dịch sau:

• Khớp lệnh liên tục: Đây là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán ngay khi lệnh được bạn nhập vào hệ thống giao dịch. Bên cạnh đó, giá khớp là mức giá của các lệnh giới hạn đối ứng đang nằm chờ trên sổ lệnh.
• Khớp lệnh thỏa thuận: Đây là phương thức giao dịch mà bên mua và bán tự thỏa thuận với nhau về các điều kiện giao dịch. Sau khi thỏa thuận giữa 2 bên, sẽ tiến hành thông báo cho công ty/ doanh nghiệp chứng khoán ghi nhận kết quả giao dịch vào hệ thống giao dịch. Hoặc bên mua hoặc bên bán sẽ thông qua công ty/ doanh nghiệp chứng khoán để tìm đối tác giao dịch thỏa thuận đối ứng.

Nguyên Tắc Khớp Lệnh

Sàn giao dịch chứng khoán Upcom thực hiện theo 2 nguyên tắc sau:

• Nguyên tắc khớp lệnh ưu tiên về giá: Nghĩa là lệnh mua có mức giá cao sẽ được ưu tiên thực hiện trước. Ngược lại, lệnh bán có mức giá thấp hơn sẽ được ưu tiên thực hiện trước
• Nguyên tắc khớp lệnh ưu tiên về thời gian: Lệnh này được thực hiện trong trường hợp các lệnh mua hoặc lệnh bán có cùng mức giá thì lệnh nào nhập vào hệ thống giao dịch sẽ được ưu tiên thực hiện trước.

Đơn Vị Giao Dịch

Đơn vị giao dịch tại sàn Upcom chia cổ phiếu làm:

• Lô chẵn: Là lô giao dịch với khối lượng là 100 cổ phiếu và bội số của 100.
• Lô lẻ: Là lô giao dịch với khối lượng từ 1 đến 99 cổ phiếu. Vì ít có nhà đầu tư mua lẻ cổ phiếu, trừ trường hợp nó là cổ phiếu hiếm trên thị trường. Vậy nên, giao dịch lô lẻ có tính thanh khoản thấp, chỉ khớp lệnh nếu các nhà bán lô lẻ và có người mua lô lẻ đó.

Trong đó, bước giá quy định tại sàn là 100 đồn, bạn có thể đặt giá 17.500, 17.600 chứ không được đặt là 17.550 bởi đây là bước giá 50 đồng.

Bên cạnh đó, sàn  không quy định đơn vị giao dịch đối với giao dịch thỏa thuận. Tuy nhiên, giao dịch thỏa thuận không được phép thực hiện trong ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu mới được niêm yết hoặc ngày giao dịch trở lại sau khi bị tạm ngừng giao dịch 25 ngày liên tiếp.

Đơn Vị Yết Giá

Đơn vị yết giá như sau:

Biên Độ Giao Động Giá

Biên độ giao động giá quy định trong ngày đối với cổ phiếu là ± 15% so với giá tham chiếu. Trong đó:

• Giá tối đa (Giá trần) = Giá tham chiếu x (100% + Biên độ dao động giá)
• Giá tối thiểu (Giá sàn) = Giá tham chiếu x (100% – Biên độ dao động giá)

Quy Định Về Thanh Toán

Trong đó:

• T: Hiểu là ngày giao dịch theo phương thức khớp lệnh hoặc thỏa thuận giữa 2 bên
• Phong tỏa tiền sẽ đối với lệnh mua còn phong tỏa cổ phiếu sẽ đối với lệnh bán.
• Thanh toán tiền: Tức là ghi giảm hoặc tăng tiền trên tài khoản mua/bán cổ phiếu.
• Thanh toán cổ phiếu: Tức là ghi giảm hoặc tăng cổ phiếu trên tài khoản bán/mua cổ phiếu.

Hủy – Sửa Lệnh 

Nếu trong thời gian giao dịch khớp lệnh: Chỉ được sửa lệnh và hủy lệnh đối với lệnh chưa khớp. Thứ tự ưu tiên của lệnh như sau:

• Trường hợp sửa khối lượng giảm: Thứ tự ưu tiên của lệnh không thay đổi.
• Trường hợp sửa khối lượng tăng hoặc sửa giá: Thứ tự ưu tiên của lệnh được tính kể từ khi lệnh sửa được nhập vào hệ thống giao dịch.

Nếu trong thời gian giao dịch thỏa thuận: Giao dịch thỏa thuận đã thực hiện trên hệ thống giao dịch không được phép hủy bỏ.

So Sánh Sàn Upcom Và Sàn Otc

Sàn Giao Dịch Cổ Phiếu

Với sàn OTC, các nhà đầu tư giao dịch cổ phiếu phải tìm kiếm thông tin thông qua các forum, nhóm hoặc qua nhà môi giới chứng khoán. Còn đối với giao dịch cổ phiếu Upcom, các nhà đầu tư chỉ cần đặt lệnh mua hoặc bán. Như vậy, việc tìm mua cổ phiếu trên thị trường OTC sẽ được đánh giá khó khăn hơn so với sàn giao dịch chứng khoán Upcom.

Định Giá Cổ Phiếu

Giá các cổ phiếu trên sàn OTC không được công khai và chỉ mua bán thông qua việc thỏa thuận giữa hai bên khiến cho người mua luôn muốn mua rẻ còn  người bán luôn muốn bán giá cao. Vậy nên các giao dịch trên sàn OTC rất dễ xảy ra tình trạng định giá sai cổ phiếu trong giao dịch, giá cả lại biến động lớn.

Trong khi đó, sàn upcom, giá cả sẽ được niêm yết, công khai, minh bạch. Nhờ vậy, việc giao dịch tại đây dễ dàng hơn, các nhà đầu tư sẽ tránh được việc mua cổ phiếu với mức định giá sai. 

Rủi Ro Khi Giao Dịch

Do các chứng khoán trên sàn OTC không được quản lý bởi cơ quan chức năng nên giá cả và phương thức thanh toán đều do 2 bên bán và mua tự thỏa thuận. Trong trường hợp  xảy ra vấn đề trong giao dịch thì các nhà đầu tư không được bảo vệ. 

Trong khi, sàn Upcom được quản lý bởi sở giao dịch chứng khoán Hà Nội theo hình thức tập trung. Vậy nên, các giao dịch về chứng khoán bắt buộc phải thông qua sàn và phải thông qua các quy định niêm yết, giao dịch nhất định. Nhờ vậy mà rủi ro trong giao dịch trên sàn này thấp hơn so với sàn OTC.

Lợi Nhuận

Theo đánh giá, sàn OTC được kỳ vọng có lợi nhuận cao hơn so với sàn Upcom nhưng điều này không hẳn hoàn toàn đúng. Bởi có những trường hợp nhà đầu tư mua những cổ phiếu với mức giá rẻ ngược lại cũng có những trường hợp mua phải cổ phiếu định giá quá cao. Vậy nên, lợi nhuận hoàn toàn phụ thuộc vào khả năng của các nhà đầu tư. Việc sàn giao dịch nào có lợi nhuận cao hơn khó có thể đưa ra nhận định được.

Cách Giao Dịch Mua Bán Trên Sàn Upcom

Vì sàn giao dich Upcom chỉ thực hiện một lệnh duy nhất là LO tức là nếu muốn mua hoặc bán cổ phiếu thì các nhà đầu tư đặt bấy nhiêu.

Lưu ý: Chỉ đặt trong phạm vi giá trần và giá sàn nhé.

Các nhà đầu tư chỉ được phép sửa đổi giá hoặc khối lượng mua hoặc bán khi lệnh giao dịch chưa khớp lệnh. Hoặc nhà đầu tư chỉ được sửa đổi hoặc hủy đối với các phần cổ phiếu còn lại khi lệnh gốc chưa mua hoặc bán hết. Cụ thể:

• Trường hợp được sửa tăng khối lượng giao dịch: Hệ thống sẽ ưu tiên lệnh sau khi sửa được nhập vào hệ thống.
• Trường hợp được sửa giảm khối lượng giao dịch: Hệ thống sẽ ưu tiên khớp không thay đổi so với lệnh ban đầu.

Tìm hiểu chi tiết sàn chứng khoán hose

Hướng Dẫn Cách Mở Tạo Tài Khoản Trên Sàn Upcom 

Mở tài khoản trực tiếp

• Bước 1: Bạn chỉ cần chuẩn bị chứng minh thư hoặc căn cước công dân
• Bước 2: Đến các phòng giao dịch của công ty chứng khoán
• Bước 3: Nhân viên sẽ hướng dẫn bạn cách mở tạo tài khoản
• Bước 4: Bạn chỉ cần thực hiện theo các chỉ dẫn của chuyên viên

Mở tài khoản online

Với hình thức này, bạn cần chuẩn bị chứng minh thư hoặc căn cước công dân, điện thoại hoặc máy tính có camera kết nối internet ổn định. 

Bước 1: Bạn truy cập vào app hoặc trang web của VPS 

Bước 2: Điền đầy đủ các thông tin

 Tại đây bạn điền các thông tin cơ bản như họ tên, số điện thoại, email và bấm đăng ký

Bước 3: Tải ảnh lên

Bạn chụp 2 mặt của CMND/CCCD sau đó bấm tiếp tục

Bước 4: Xác nhận thông tin

Sau khi đã hoàn thành các bước trên, tại bước này bạn xác định các thông tin mở tài khoản và bấm tiếp tục để hoàn thành.

Độ An Toàn Trên Sàn Upcom như thế nào?

Theo đánh giá, bạn có thể yên tâm tham gia đầu tư tại sàn  vì sàn giao dịch khá an toàn. Tuy nhiên, so với sàn HoSE hoặc HNX thì sàn giao dịch Upcom độ an toàn không được cao.

Mặc dù, lợi nhuận có thể kiếm được tại đây có giá trị cao hơn nhưng nhìn chung sàn thích hợp để đầu cơ hơn là để đầu tư. Bởi sàn vẫn còn tồn tại một số cổ phiếu có tính thanh khoản thấp hoặc cổ phiếu đã ngừng giao dịch. Trong số 3 sàn là HoSE, HNX và Upcom, thì sàn Upcom được đánh giá có tiêu chuẩn thấp hơn.

Kinh Nghiệm Đầu Tư Tại Sàn Upcom mà bạn cần biết

Như đã đề cập ở phần trên, sàn Upcom là nơi tất cả các nhà đầu tư chưa được niêm yết giao dịch mặc dù chỉ số biến động lớn kéo theo rủi ro gánh chịu cũng khá cao. Tuy nhiên, chúng ta không thể phủ nhận rằng cơ hội thu lợi nhuận khi tham gia vào sàn này. Để đầu tư tại Upcom, bạn cần biết những vấn đề sau:

• Bạn nên mua cổ phiếu của những công ty có công khai thông tin rõ ràng và minh bạch, giá cả hợp lý. Hoặc những doanh nghiệp được đánh giá chất lượng để tránh rủi ro khi mua cổ phiếu. 
• Bạn không nên đầu tư vào những cổ phiếu thường xuyên có biến động bất thường. 
• Tại thời điểm mua hoặc bán, giá bán thấp được nhiều người săn đón hơn. Do đó bạn nên theo dõi cổ phiếu để không bỏ lỡ thời điểm mua hoặc bán được giá hời.  
• Một điều cần chú ý nữa là biên độ biến động giá của sàn Upcom. Vì cổ phiếu trên sàn này luôn dao động trong biên độ cộng/trừ 15%. Nhưng nếu là cổ phiếu giao dịch lần đầu tiên hoặc nghỉ giao dịch trong 25 ngày liên tiếp thì biên độ dao động cộng/trừ 40% so với giá tham chiếu.
• Trường hợp bạn không nắm rõ thông tin về cổ phiếu muốn mua và đưa ra giá không hợp lý tốt nhất bạn không nên mạo hiểm đầu tư.
• Trái phiếu trên sàn này không có quy định cụ thể về giá nên thị trường cung cầu sẽ quyết định giá giao dịch của loại chứng khoán này. Vậy nên, bạn cần chú ý vấn đề này để đạt được hiệu quả tốt nhất.

Kết Luận

Nhìn chung, khi giao dịch cổ phiếu tại sàn UpCom các nhà đầu tư sẽ có thể kiếm lời cao nhưng tính rủi ro cũng khá lớn so với các sàn giao dịch khác. Hy vọng với những chia sẻ của tôi trên đây sẽ giúp bạn hiểu hơn về sàn giao dịch chứng khoán này cũng như cách để mở tài khoản nhé.