Thứ Sáu, Tháng Mười Hai 2, 2022
Trang chủBài học đầu tưCANSLIM - Phương pháp đầu tư chứng khoán bạn cần biết

CANSLIM – Phương pháp đầu tư chứng khoán bạn cần biết

Canslim là gì? Các nhà đầu tư đã có kinh nghiệm đôi khi cũng chưa biết đến tên gọi về một phương pháp đầu tư nghe có vẻ xa lạ này. Hãy tìm hiểu thêm về phương pháp giao dịch và đầu tư hữu ích này, chắc chắn sẽ giúp đỡ bạn rất nhiều trong quá trình tích lũy kinh nghiệm và gia tăng lợi nhuận với các khoản đầu tư. 

Canslim là gì? 

CANSLIM là một trong những phương pháp đầu tư chứng khoán được nghiên cứu bởi William O’neil. 

Phương pháp này được áp dụng cho thị trường tăng giá để xác định cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng cao nên sẽ không phù hợp với thị trường giá xuống. Chiến lược này sử dụng bảy tiêu chí để lựa chọn một cổ phiếu tiềm năng. Mỗi tiêu chí được thể hiện bằng một trong các chữ cái trong tên chiến lược (CANSLIM). 

  • C (Current Earnings): Tăng trưởng thu nhập quý hiện tại
  • A (Annual Earnings): Tăng trưởng lợi nhuận hàng năm
  • N (New Product): Sản phẩm mới và quản lý mới
  • S (Supply and Demand): Cung và cầu
  • L (Leader and Laggard): Dẫn đầu hay tụt hậu
  • I (Institutional Sponsorship): Sự ủng hộ của các tổ chức tài trợ
  • M (Market Direction): Xu hướng của thị trường

Ưu và nhược điểm của phương pháp Canslim

Vậy thì phương pháp thú vị này sẽ có những ưu và nhược điểm gì?

Ưu điểm

  • CANSLIM là phương pháp khá cụ thể để nhà đầu tư có thể áp dụng từng tiêu chí. 
  • Mang lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư trong dài hạn.

Nhược điểm

  • Khó để áp dụng tất cả các tiêu chí tìm ra một cổ phiếu đáp ứng đầy đủ không thực sự dễ dàng. 
  • Một số tiêu chí định tính như N (Sản phẩm mới) khó xác định tính hiệu quả. 
  • Việc xác định M (Xu hướng thị trường) cũng không thực sự dễ dàng vì nếu xác định sai thì CANSLIM không thể áp dụng được. 

VD: Xác định được cổ phiếu DGW đáp ứng đầy đủ 7 tiêu chí CANSLIM.

  • C: với tăng trưởng lợi nhuận ổn định – trung bình 20-30%/năm.
  • A: tỷ lệ lãi ròng cao ngang bằng với MWG, PNJ (3-5%).
  • N: có sản phẩm bán ra mới giúp tăng doanh thu và lợi nhuận.
  • S: lượng cổ phiếu lưu hành thấp so với các cổ phiếu có cùng vị thế trong ngành như MWG, PNJ,.. 
  • L: có vị thế dẫn đầu tăng trưởng ngành so với các doanh nghiệp có mã cổ phiếu MWG, FRT, PNJ,…
  • I: được các tổ chức lớn và quỹ trong ngoài nước đầu tư.
  • M: thị trường đang đi lên với xu hướng tăng dài hạn. 

Sau đây sẽ giải thích 7 chữ cái của phương pháp CANSLIM để bạn có thể hiểu rõ hơn ý nghĩa của cụm từ viết tắt này. 

Ưu và nhược điểm của phương pháp Canslim

– Lợi nhuận ròng của quí hiện tại

EPS của quí hiện tại nên >= 20% so sánh với cùng kì năm trước (ví dụ: quí 1 năm 2011 với quí 1 năm 2010).

– Tăng trưởng lợi nhuận hằng năm

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong vòng 5 năm qua nên tăng ít nhất 15% / năm. Tốt hơn hết, EPS nên tăng hằng năm. 

– Sản phẩm mới, quản lí mới, mức giá mới

Một sự gia tăng mạnh mẽ trong mức giá của cổ phiếu thường đi kèm với một vài điều gì “MỚI”. Đó có thể là sản phẩm hoặc dịch vụ, giám đốc điều hành mới, công nghệ mới, hoặc có thể là một mức giá mới cao hơn. Những điều mới sẽ mang đến những mức giá đáng mong đợi.

Một trong những kết luận đáng ngạc nhiên của O’neil từ nghiên cứu của mình là đi ngược với điều mà rất nhiều nhà đầu tư khác. 

– Số lượng cổ phiếu lưu hành

Hơn 95% cổ phiếu Oneil nghiên cứu từ những cổ phiếu tăng mạnh hơn thị trường có ít hơn 25 triệu cổ phiếu lưu hành. Sử dụng một nguyên tắc đơn giản của cung và cầu, sự giới hạn trong nguồn cung cổ phiếu là động cơ để giá tiến lên một mức giá mới.

Một khối lượng lớn người mua (cầu) thường yêu cầu khoảng 400 triệu cổ phiếu lưu hành. Tuy nhiên, một số lượng người mua mới đẩy giá cổ phiếu với chỉ 4 đến 5 triệu cổ phiếu (đặc biệt nếu một số lượng lớn là do cổ đông nội bộ nắm giữ).

– Cổ phiếu dẫn đầu

Mặc dù không bao giờ có một cổ phiếu tăng mãi, nhưng O’neil nhận thấy rằng có thể chắc chắn tăng cơ hội kiếm lời của bạn nếu giao dịch cổ phiếu dẫn đầu trong ngành nghề dẫn đầu.

Ông ta cũng nhận thấy rằng những cổ phiếu tốt này thường hoạt động tốt hơn phần lớn những cổ phiếu còn lại trên thị trường.

Xem thêm

– Sự ủng hộ của những tổ chức tài chính

Một trong những nguồn lớn cung và cầu trên thị trường đến từ những tổ chức ví dụ: quĩ tương hỗ, ngân hàng, công ty bảo hiểm,…

O’neil tìm những cổ phiếu có khoảng 3 đến 10 tổ chức tốt như vậy. Tuy nhiên, có quá nhiều tổ chức tài trợ cũng đôi lúc khồng mang lại hiệu quả như mong muốn. Mọi thứ sẽ trở nên quá trễ một khi cổ phiếu bị mua quá nhiều. 

Nếu 70-80% số lượng cổ phiếu lưu hành được nắm giữ bởi tổ chức, mọi thứ sẽ hết. Kết quả của việc tăng sở hữu của tổ chức quá mức có thể xem như là một tin xấu để bán cổ phiếu đi.

O’neil cảm thấy ý tưởng mua cổ phiếu khi nó vừa được phát hiện có một vài tổ chức chất lượng tài trợ, nhưng trước khi nó trở thành cổ phiếu quá phổ biến nó phải xuất hiện trên danh sách nóng của mỗi tổ chức.

– Sự định hướng thị trường

Đây là phần quan trọng nhất trong công thức này. Cổ phiếu tốt nhất vẫn có thể giảm giá nếu thị trường chung sụt giảm. Khoảng 75% cổ phiếu chuyển động theo thị trường chung. 

Điều này có nghĩa nếu bạn mua cổ phiếu với những tiêu chuẩn hoàn hảo, nhưng nếu quyết định sai hướng đi của thị trường chung, cổ phiếu của bạn cũng sẽ thua lỗ. 

Hiện nay có rất nhiều người không hiểu rõ bản chất cũng như những vấn đề liên quan đến phương pháp Canslim. Do đó nếu là nhà đầu tư thông minh và muốn áp dụng phương pháp này thì mỗi người cần phải tìm cách đọc các tài liệu liên quan để hiểu rõ hơn trong đầu tư.

Chính vì vậy hãy cẩn trọng, đặc biệt là các nhà đầu tư mới vì ngoài việc nắm rõ các kiến thức, khái niệm cơ bản thì bạn cần học chứng khoán từ những chuyên gia.

Những người có kinh nghiệm đầu tư sẽ giúp cho bạn tránh khỏi những rủi ro. Đồng thời hãy luôn chuẩn bị sẵn sàng tâm lý về việc có thể giàu lên một cách bất ngờ hoặc dễ bị thất bại hoàn toàn. 

Cafeforexvn

Đánh giá bài viết

/ 5. Lượt đánh giá:

Theo dõi
Thông báo của
guest

0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
BÀI VIẾT LIÊN QUAN
spot_img
REVIEW SÀN
LỊCH KINH TẾ
BÀI VIẾT MỚI