“Đòn bẩy”, “mức ký quỹ” và “vốn chủ sở hữu” là tất cả những khái niệm mà bạn nên hiểu trước khi bắt đầu giao dịch Forex. Hiểu rõ hơn về đòn bẩy thậm chí có thể giúp những giao dịch tương đối nâng cao tránh khỏi thua lỗ nghiêm trọng. Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng giải thích “đòn bẩy” và “mức ký quỹ” là gì; cách tính toán và mức đòn bẩy bạn nên sử dụng khi giao dịch Forex ra sao.
Đòn bẩy là gì?
“Đòn bẩy” trong Forex xuất hiện khi các nhà môi giới Forex cho phép trader khách hàng mua và bán trên thị trường với số tiền nhiều hơn số tiền họ thực có trong tài khoản của mình. Các nhà môi giới ngoại hối cung cấp đòn bẩy cho các khách hàng vay tiền, những người muốn “sử dụng đòn bẩy”. Hầu hết tất cả các nhà môi giới ngoại hối đều cung cấp giao dịch đòn bẩy, và đòn bẩy tối đa có thể được cung cấp bởi một nhà môi giới ngoại hối bị giới hạn bởi luật pháp và quy định tại quốc gia mà họ đang hoạt động.
Xem thêm: Ba lý do khiến bê bối FTX lại là động lực tích cực cho Bitcoin
Đòn bẩy cho phép trader kiểm soát nhiều tiền hơn trên thị trường Forex so với số tiền họ thực sự sở hữu.
Ví dụ về đòn bẩy trong Forex: một trader nạp 100 USD vào tài khoản tại một nhà môi giới ngoại hối, và mở một giao dịch trong cặp tiền tệ USD/JPY với vị thế 1 micro-lot (bằng 0,01 lot). Vì 1 lot USD/JPY trị giá 100.000 USD, một micro-lot có giá trị 1.000 USD. Trader chỉ có 100 USD nhưng có thể kiểm soát 1.000 USD. Vì vậy trader đã dùng đòn bẩy với tỷ lệ 10:1. Đây được gọi là “đòn bẩy thực sự” của trader. Trader có thể làm điều này vì nhà môi giới cho phép tỷ lệ đòn bẩy tối đa trên các giao dịch USD/JPY bằng hoặc cao hơn 10:1.
Lợi ích từ đòn bẩy
Việc sử dụng đòn bẩy trong Forex hoặc bất kỳ loại hình đầu tư hoặc đầu cơ nào khác có thể được thực hiện; vì rất khó xảy ra trường hợp giá trị của một tài sản, đặc biệt là một cặp tiền tệ chính, nhanh chóng giảm xuống 0. Vì vậy, các nhà môi giới sẽ không sợ việc cho phép trader kiểm soát nhiều tiền hơn số tiền họ thực có. Với một giới hạn nhất định.
Mức đòn bẩy tối đa mà các cơ quan quản lý và nhà môi giới cho phép thay đổi tùy theo biến động dự kiến của loại công cụ tài chính đang được giao dịch. Ví dụ: Gần đây Bitcoin có lịch sử biến động giá rất mạnh. Vì vậy nhiều nhà môi giới áp dụng đòn bẩy tối đa trong Bitcoin chỉ từ 2:1. Có nghĩa là trader phải có trong tài khoản ít nhất một nửa số tiền họ muốn kiểm soát trên thị trường. Ở một khía cạnh khác, cặp EUR/USD có xu hướng chỉ dao động khoảng 10% giá trị trong một năm. Do đó, đòn bẩy tối đa trader có thể dùng với cặp tiền này thường là 30:1 hoặc thậm chí cao hơn.
Xem thêm: Vàng hồi phục do đồng USD suy yếu
Mức ký quỹ là gì?
Mức ký quỹ là số tiền tối thiểu mà nhà môi giới ngoại hối yêu cầu trader phải có trong tài khoản của họ để mở và duy trì giao dịch. Thông thường mức ký quỹ xác định bằng phần trăm của kích cỡ giao dịch.
Ví dụ: Nếu nhà môi giới ngoại hối cung cấp đòn bẩy tối đa là 30:1 khi giao dịch cặp tiền tệ USD/JPY; và bạn muốn mở giao dịch 1 lot USD/JPY trị giá 100.000 USD, nhà môi giới sẽ yêu cầu bạn có ít nhất 3,333,34 USD trong tài khoản của bạn để mở giao dịch, tương đương 3,33% giá trị vị thế.
Một nhà môi giới cung cấp đòn bẩy tối đa 30:1 yêu cầu mức ký quỹ là 3,34%.
Như vậy, dễ dàng hiểu tại sao mức ký quỹ và đòn bẩy luôn được tính ra bằng một công thức đơn giản. Nếu bạn biết một trong hai, bạn có thể xác định cái còn lại.
Công thức tính ký quỹ và đòn bẩy
Công thức tính mức ký quỹ Forex sẽ cho bạn biết rằng mức ký quỹ = 1/đòn bẩy (trong đó đòn bẩy là X trong biểu thức đòn bẩy X:1).
Công thức tính đòn bẩy Forex sẽ cho bạn biết rằng đòn bẩy = 1/mức ký quỹ (trong đó mức ký quỹ được biểu thị theo phần trăm).
Đây là những phép tính đơn giản mà bạn có thể tự thực hiện. Và hầu hết mọi người đều thấy họ không thực sự cần sử dụng máy tính.
Bảng dưới đây cho thấy đòn bẩy và mức ký quỹ có liên quan như thế nào với theo thang đòn bẩy tiêu chuẩn. Lưu ý rằng phần trăm mức ký quỹ bắt buộc cũng là độ lớn biến động giá sẽ xóa sổ tài khoản sử dụng đòn bẩy ở mức đó.
Vốn chủ sở hữu là gì?
“Vốn chủ sở hữu” trong tài khoản giao dịch là số tiền mặt mà tài khoản đó có nếu tất cả lệnh đang mở được đóng ngay lập tức.
Vốn chủ sở hữu = tiền trong tài khoản + lợi nhuận thả nổi của các giao dịch đang mở – lỗ thả nổi của các giao dịch đang mở.
Ý nghĩa chính của vốn chủ sở hữu là cho thấy tài khoản của bạn thực tế đang có giá trị bao nhiêu ở thời điểm hiện tại; và bạn nên mạo hiểm bao nhiêu trong lần giao dịch tiếp theo nếu muốn xác định quy mô giao dịch dựa trên một phần vốn chủ sở hữu tài khoản. Chiến lược xác định quy mô vị thế theo cách này được cho là hình thức quản lý tiền an toàn nhất mà một trader ngoại hối có thể sử dụng.
Xem thêm: Dầu đi lên khi nhiều quốc gia nỗ lực cắt giảm khí thải carbon
Mức ký quỹ tự do là gì?
“Mức ký quỹ tự do” là số tiền mặt bạn có sẵn để sử dụng làm tiền ký quỹ nếu muốn mở giao dịch mới.
Mức ký quỹ tự do = vốn chủ sở hữu – mức ký quỹ của các giao dịch mở.
Lệnh gọi ký quỹ là gì?
“Một lệnh gọi ký quỹ” sẽ xảy ra khi vốn chủ sở hữu của bạn không còn lớn hơn tổng mức ký quỹ mà nhà môi giới yêu cầu, để hỗ trợ tất cả các giao dịch đang mở của bạn. Với “lệnh gọi ký quỹ – margin call” – một thuật ngữ lâu đời trong một thị trường giao dịch ngoại hối hiện đại, nhà môi giới sẽ chỉ đóng đủ số giao dịch đang mở của bạn để đảm bảo rằng vốn chủ sở hữu của bạn ít nhất cũng lớn hơn hoặc bằng mức mức ký quỹ bắt buộc trên các giao dịch đang mở còn lại.
Các nhà môi giới ngoại hối đều có các chính sách công khai dưới hình thức văn bản về nguyên tắc họ thực hiện lệnh gọi ký quỹ. Vì vậy nếu bạn quan tâm, bạn có thể hỏi nhà môi giới của mình cách họ vận hành một lệnh gọi ký quỹ.
Vân Anh – Theo dailyforex
