Kích thước LOT & các yêu cầu ký quỹ trong giao dịch ngoại hối

Cafeforexvn – Trước đây, thị trường tiền tệ thường giao dịch theo một lượng cụ thể được gọi là lot, hay lô. Kích thước tiêu chuẩn cho một lô là 100.000 đơn vị. Ngoài ra còn có lô nhỏ 10.000 đơn vị và lô siêu nhỏ 1.000 đơn vị.

Để tận dụng những biến động tương đối nhỏ trong tỷ giá hối đoái của các cặp tiền tệ, trader cần giao dịch số lượng lớn để đạt được các khoản lãi (hoặc lỗ) đáng kể.

Lot/lô

Số đơn vị

Standard/Tiêu chuẩn

100.000

Mini/Nhỏ

10.000

Micro/Siêu nhỏ

1.000

Như đã thảo luận trong các bài viết trước, chuyển động trong tỷ giá tiền tệ được đo bằng pip. Tùy thuộc vào kích thước lô của trader, mỗi chuyển động pip sẽ có một giá trị tiền tệ khác nhau.

Vì vậy, với cửa sổ đặt lệnh bên dưới, có thể thấy rằng trader đã chọn MUA một lô nhỏ với 10.000 đơn vị EURUSD. Theo đó, trader đang mua 10.000 EUR bằng đồng USD với tỷ giá hối đoái 1,35917. Trader đang kỳ vọng tỷ giá hối đoái sẽ tăng (tức là đồng Euro tăng giá so với USD) để khi đóng vị thế có thể kiếm được lợi nhuận.

Giả sử tỷ giá hối đoái tăng từ 1,35917 lên 1,36917 tức tăng 1 cent, tương đương với 100 pip. Với kích thước lô 10.000 đơn vị, mỗi chuyển động pip sẽ đem về khoản lãi hoặc lỗ 1 USD cho trader (10.000 * 0,0001 = 1,00). Nếu cặp tiền EURUSD tăng 100 pip, trader kiếm được 100 USD.

Ví dụ: nếu trader mở một quy mô lô cho 100.000 đơn vị, trader sẽ kiếm được 1.000 USD.

Do đó, kích thước lô rất quan trọng trong việc xác định mức lãi (hoặc lỗ) mà trader nhận được trên biến động tỷ giá hối đoái của các cặp tiền tệ.

Giờ đây, chung ta không còn phải tự giới hạn mình trong các số lượng cụ thể của các lot tiêu chuẩn, nhỏ hay siêu nhỉ. Trader có thể giao dịch với bất kỳ số tiền nào trader muốn, chỉ cần có giá trị lớn hơn 1.000 đơn vị. 1.000 đơn vị là kích thước vị thế tối thiểu mà trader có thể mở. Ví dụ: trader có thể bán 28.000 đơn vị của cặp tiền GBPJPY với tỷ giá 156.016. Mỗi chuyển động pip sẽ đem về lãi/lỗ 280 Yên (28.000 * 0,01) . Sau đó, trader sẽ đổi 280 Yên mỗi pip này sang tiền tệ cơ bản trong tài khoản, dĩ nhiên là nhà môi giới tự động thực hiện điều này. Vì vậy, với một tài khoản có đồng cơ sở là Euro, nếu cặp GBPJPY giảm 50 pip xuống 155,516, lợi nhuận thu về sẽ là 106,00 EUR (50*2,12).

Đòn bẩy & Ký quỹ là gì?

Giao dịch với đòn bẩy cho phép trader tham gia vào những giao dịch vốn có thể bị hạn chế do quy mô tài khoản của họ. Đòn bẩy cho phép trader mở các vị thế với nhiều lô hơn, nhiều hợp đồng hơn, nhiều cổ phiếu hơn, v.v. so với khả năng họ có thể mua. Hãy coi nhà môi giới như một ngân hàng, họ sẽ cho trader vay 100.000 USD để mua hoặc bán một cặp tiền tệ. Để tiếp cận với khoản vay này, họ yêu cầu trader gửi một khoản tiền làm tin, chẳng hạn như 500 USD để giữ lại, có thể sẽ được hoàn trả lại sau đó. Khoản tiền này gọi là vốn ký quỹ. Đối với mỗi vị thế và công cụ mà trader giao dịch, nhà môi giới sẽ chỉ định mức ký quỹ bắt buộc biểu thị dưới dạng tỷ lệ phần trăm. Do đó, ký quỹ có thể được coi là một hình thức thế chấp cho khoản vay ngắn hạn mà trader nhận từ nhà môi giới khi giao dịch một công cụ tài chính cụ thể. Ví dụ: khi giao dịch các cặp FX, mức ký quỹ có thể là 0,5% quy mô vị thế, tức đòn bẩy 200: 1. Các nền tảng và nhà môi giới khác có thể chỉ yêu cầu ký quỹ 0,25% hay cung cấp đòn bẩy lên tới 400:1.

Vốn ký quỹ yêu cầu luôn được đo lường bằng đơn vị tiền tệ cơ sở, tức là đơn vị tiền tệ ở bên trái của cặp ngoại hối.

Hãy xem một ví dụ sau. Giả sử trader đang có đồng tiền cơ sở trong tài khoản là USD và muốn mua một lô siêu nhỏ (1.000 đơn vị) cặp EUR/GBP. Nhà môi giới cung cấp cho đòn bẩy 200:1 hay yêu cầu ký quỹ 0,5%. Khi đó, nhà môi giới sẽ chỉ lấy 5 GBP làm tiền ký quỹ, và trader có thể mua 1.000 đơn vị của cặp EUR/GBP. Nếu trader đang sử dụng đồng cơ sở USD thì 5 GPB sẽ được nhà môi giới tự động chuyển đổi sang USD theo tỷ giá hối đoái hiện tại cho cặp EUR/USD.

Loại giao dịch

Mua

Công cụ

EURGBP

Kích thước vị thế

1.000 Đơn vị

Mức ký quỹ yêu cầu (Đòn bẩy)

0,5% (200:1)

Vốn ký quỹ dùng cho giao dịch

€5 (hay $6.75 với tỷ giá EURUSD 1,3500)

Một ví dụ khác:

Giả sử trader muốn bán 50.000 đơn vị USD/JPY và đang sử dụng đồng cơ sở Euro. Nhà môi giới đã cung cấp đòn bẩy 400:1 hay yêu cầu ký quỹ 0,25%. Do đó, nhà môi giới sẽ lấy 125 USD từ số dư tài khoản của trader làm vốn ký quỹ yêu cầu và trader có thể mở vị thế bán 50.000 đơn vị USD/JPY. Lần này, do trader đang sử dụng đồng cơ sở Euro, 125 USD sẽ được chuyển đổi sang Euro theo tỷ giá hối đoái hiện tại của cặp EUR/USD.

Loại giao dịch

Bán

Công cụ

USDJPY

Kích thước vị thế

50.000 Đơn vị

Mức ký quỹ yêu cầu (Đòn bẩy)

0,25% (400:1)

Vốn ký quỹ dùng cho giao dịch

$125 (hay €96 với tỷ giá EURUSD là 1,3000)

Phí giao dịch qua đêm/Swap

Khi một vị thế FX (hoặc một vị thế CFD) được giữ qua đêm (hoặc “rolled over” – gia hạn), sẽ bị tính một khoản phí được gọi là “swap” hay “phí giao dịch qua đêm”. Tuy gọi là phí, nhưng bạn cũng có thể kiếm được một khoản tiền mỗi đêm từ loại phí này. Khi giao dịch FX, loại phí này được xác định dựa trên lãi suất của các loại tiền tệ mà trader đang mua và bán.

Vì vậy, ví dụ: nếu trader mua AUD/CHF, trader sẽ kiếm được một khoản tiền khi duy trì vi thế qua đêm, nếu trader lãi suất trên USD Úc cao hơn lãi suất của đồng Franc Thụy Sĩ (trên thực tế, lãi suất của đồng tiền này thường bằng không). Vì vậy, thông thường, nếu trader mua một cặp tiền tệ có đồng báo giá là Franc Thụy Sĩ sẽ có swap dương, nhờ đó kiếm được tiền từ phí gia hạn qua đêm.

Tuy nhiên, với hầu hết các cặp tiền, phí giao dịch qua đêm sẽ được tính vào tài khoản của trader. Một lần nữa, khoản phí này liên quan đến quy mô vị thế của trader. Phần trăm phí swap thực tế mỗi đêm là rất nhỏ, vì nó bằng lãi suất hàng năm chia cho 360 (số ngày trong năm). Nhà môi giới sẽ tự động tính phí bảo hiểm qua đêm và thường có hiệu lực sau 10 giờ tối GMT. Tùy theo điều kiện giao dịch, hầu hết các nhà môi giới sẽ quy định mức swap cho vị thế mua hoặc bán trên mỗi cặp. Trader có thể nhân tỷ lệ phần trăm này với quy mô giao dịch và chia cho 360 như công thức ở trên, để biết mình bị tính phí hoặc kiếm được khoản phí swap nào.

Cặp FX

Phí với giao dịch mua

(lãi suất hàng năm)

Phí với giao dịch bán

(lãi suất hàng năm)

AUD/CAD

+0,8100%

-2,1600%

CHF/HUF

-3,9060%

+2,5060%

EUR/USD

-0,6777%

-0,5223%

GBP/USD

-,2396%

-,9605%

AUD/USD

+1,7323%

-3,0823%

Vân Anh – Theo sharptrader.com

Đánh giá bài viết
[ 0 Lượt | Đánh giá 0 ]