Pump-and-Dump là gì? Làm thế nào để phòng tránh?

  • Cafeforexvn – Pump-and-dump là một kế hoạch bất hợp pháp nhằm thao túng tăng giá cổ phiếu hoặc chứng khoán dựa trên các tuyên bố sai lệch, gây hiểu lầm hoặc phóng đại quá mức.
  • Các kế hoạch pump-and-dump thường nhắm vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và siêu nhỏ.
  • Những ai bị kết tội điều hành các kế hoạch pump-and-dump sẽ bị phạt nặng.
  • Các kế hoạch pump-and-dump đang xuất hiện ngày càng nhiều trong lĩnh vực tiền điện tử.
Pump-and-Dump là gì? Làm thế nào để phòng tránh?
Pump-and-Dump là gì? Làm thế nào để phòng tránh?

Pump-and-dump là gì?

Pump-and-dump (tạm dịch bơm và bán tháo) là một kế hoạch thao túng nhằm tăng giá cổ phiếu hoặc chứng khoán thông qua các khuyến nghị giả mạo. Những khuyến nghị này dựa trên những tuyên bố sai lệch, gây hiểu lầm hoặc phóng đại quá mức. Thủ phạm của kế hoạch pump-and-dump đã có một vị thế vững chắc trong cổ phiếu của công ty và sẽ bán các vị thế của họ sau khi bơm giá cổ phiếu lên cao hơn.

Hành vi này là bất hợp pháp theo luật chứng khoán và có thể dẫn đến một khoản tiền phạt nặng. Sự phổ biến ngày càng tăng của tiền điện tử đã dẫn đến sự gia tăng của các kế hoạch pump-and-dump trong ngành này.

Khái niệm cơ bản về pump-and-dump

Các kế hoạch pump-and-dump thường được được thực hiện thông qua các cuộc gọi ngẫu nhiên. Sự ra đời của Internet đã chuyển phần lớn hoạt động này sang các kênh trực tuyến; những kẻ lừa đảo giờ đây có thể gửi hàng trăm nghìn email đến các mục tiêu thiếu cảnh giác hoặc đăng các thông điệp trực tuyến để lôi kéo các nhà đầu tư mua cổ phiếu một cách nhanh chóng.

Những thông điệp này thường tuyên bố có thông tin nội bộ về một tiến triển mới trong công ty có khả năng làm tăng đáng kể giá cổ phiếu. Một khi người mua nhảy vào và cổ phiếu đã tăng giá đáng kể, thủ phạm của kế hoạch pump-and-dump sẽ bán cổ phiếu của họ để kiếm lời. Trong những trường hợp này, khối lượng bán cổ phiếu của kẻ lừa đảo thường lớn đáng kể, khiến giá cổ phiếu sụt giảm nặng nề. Kết quả cuối cùng là nhiều nhà đầu tư sẽ bị thua lỗ lớn.

Các kế hoạch pump-and-dump thường nhắm mục tiêu vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và siêu nhỏ trên các sàn giao dịch mua bán tự do ít bị quản lý hơn các sàn giao dịch truyền thống. Cổ phiếu vốn hóa siêu nhỏ – và đôi khi cả cổ phiếu vốn hóa nhỏ – được ưa chuộng cho loại hoạt động lừa đảo này vì chúng dễ bị thao túng hơn. Các cổ phiếu vốn hóa siêu nhỏ thường có ít cổ phiếu lưu động, khối lượng giao dịch thấp và thông tin về công ty hạn chế. Do đó, không cần nhiều người mua mới để đẩy cổ phiếu lên mức giá cao hơn nhiều so với mức ban đầu.

Pump-and-dump 2.0

Một kế hoạch tương tự có thể được thực hiện bởi bất kỳ ai có quyền truy cập vào một tài khoản giao dịch trực tuyến và khả năng thuyết phục các nhà đầu tư khác mua một cổ phiếu được cho là “sẵn sàng cất cánh.” Người mưu đồ kế hoạch có thể thực hiện hành động này bằng cách mua nhiều một cổ phiếu có khối lượng giao dịch nhỏ và làm tăng giá cổ phiếu đó.

Hành động giá này sẽ khiến các nhà đầu tư khác mua mạnh, đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn nữa. Tại bất kỳ thời điểm nào khi thủ phạm cảm thấy áp lực mua chuẩn bị giảm bớt, họ có thể bán tháo số cổ phiếu mình có để thu về một khoản lợi nhuận lớn.

Pump-and-dump trong văn hóa đại chúng

Kế hoạch pump-and-dump đã trở thành chủ đề chính của hai bộ phim nổi tiếng: “Boiler Room” và “The Wolf of Wall Street.” Cả hai bộ phim này đều khắc họa một nhà kho với đầy những nhân viên môi giới chứng khoán tiếp thị qua điện thoại và rao bán các cổ phiếu giá rẻ.

Trong cả hai bộ phim, công ty môi giới là một nhà tạo lập thị trường nắm giữ một số lượng lớn cổ phiếu trong các công ty với triển vọng không rõ ràng. Sau đó, lãnh đạo của các công ty môi giới này đã khuyến khích các chuyên viên môi giới của họ bằng tiền hoa hồng và tiền thưởng cao nếu đặt được cổ phiếu vào càng nhiều tài khoản khách hàng càng tốt. Khi làm như vậy, các nhà môi giới đã bơm giá cổ phiếu thông qua việc bán cổ phiếu với khối lượng lớn.

Một khi khối lượng bán tới hạn và không có thêm người mua, công ty môi giới sẽ bán cổ phiếu của mình để thu về một khoản lợi nhuận khổng lồ. Điều này khiến giá cổ phiếu giảm xuống, thường thấp hơn giá bán ban đầu, dẫn đến thiệt hại lớn cho khách hàng do không bán được cổ phiếu kịp thời.

Tránh các kế hoạch pump-and-dump

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) có một số lời khuyên để giúp nhà đầu tư tránh trở thành nạn nhân của một kế hoạch pump-and-dump. Dưới đây là một số điểm cần lưu ý:

Cực kỳ thận trọng với những lời đề nghị đầu tư ngẫu nhiên

Hãy hết sức thận trọng nếu bạn nhận được một thông báo ngẫu nhiên về một “cơ hội đầu tư” mà bạn không trông chờ. Vô vàn các phương thức giao tiếp ảo hiện nay đồng nghĩa với việc những lời kêu gọi đầu tư đáng ngờ đó có thể tiếp cận bạn theo bất kỳ cách nào — qua email, nhận xét hoặc bài đăng trên trang mạng xã hội của bạn, tin nhắn trực tiếp, cuộc gọi hoặc thư thoại trên điện thoại di động của bạn. Hãy bỏ qua những tin nhắn như vậy; nghe theo những lời kêu gọi này có thể dẫn đến tổn thất đáng kể thay vì lợi nhuận khổng lồ như hứa hẹn của những kẻ lừa đảo.

Để ý những dấu hiệu nguy hiểm rõ ràng

Khoản đầu tư được đề cập đến nghe có vẻ quá tốt để trở thành sự thật? Khoản đầu tư có hứa hẹn “đảm bảo” lợi nhuận lớn? Bạn có bị áp lực phải mua ngay bây giờ trước khi hết hàng? Tất cả những điều này đều là các chiến thuật phổ biến được sử dụng bởi những người chào mời cổ phiếu và những người quảng bá vô đạo đức và nên được nhà đầu tư xem là dấu hiệu nguy hiểm.

Đề phòng lừa đảo lợi dụng quan hệ

Lừa đảo lợi dụng quan hệ là các trò gian lận đầu tư nhằm vào các thành viên của các nhóm có thể xác định được, chẳng hạn như cộng đồng tôn giáo hoặc dân tộc, người cao tuổi hoặc các nhóm chuyên nghiệp. Quảng cáo đầu tư từ một thành viên của nhóm mà bạn là thành viên có thể khiến bạn tin vào lời quảng cáo; vấn đề là thành viên đó có thể đã vô tình bị lừa khi tin rằng một khoản đầu tư là hợp pháp (trong khi thực tế đó chỉ là một trò lừa đảo).

Tiến hành nghiên cứu và thẩm định chuyên sâu của riêng bạn

Trước khi bạn đầu tư số tiền mình khó khăn lắm mới kiếm được, hãy tiến hành nghiên cứu và thẩm định của riêng bạn. Không khó để có được vô số thông tin trực tuyến về các công ty hợp pháp — từ triển vọng kinh doanh và cách thức quản lý đến báo cáo tài chính của họ. Việc thiếu những thông tin như vậy thường là một dấu hiệu cảnh báo nguy hiểm.

Pump-and-dump 3.0

Thị trường tiền điện tử đã trở thành mặt trận mới nhất cho các kế hoạch pump-and-dump. Những khoản lợi nhuận khổng lồ do bitcoin và ethereum tạo ra đã thu hút rất nhiều sự quan tâm đến tiền điện tử ở mọi khía cạnh. Thật không may, tiền điện tử đặc biệt phù hợp với các kế hoạch pump-and-dump vì thị trường tiền điện tử không có nhiều quy định, không rõ ràng và vô cùng phức tạp về mặt kỹ thuật.

Một nghiên cứu được thực hiện vào năm 2018 đã kiểm tra sự phổ biến của các kế hoạch pump-and-dump trong thị trường tiền điện tử. Các nhà nghiên cứu đã xác định hơn 3,700 kế hoạch khác nhau đã được tiến hành và quảng bá trên hai bảng tin phổ biến về tiền điện tử trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 7 năm 2018. Các thông điệp này được xác định đã thúc giục các nhà đầu tư mua vào các đồng tiền cụ thể.

Vào tháng 3 năm 2021, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã khuyến cáo khách hàng tránh các kế hoạch pump-and-dump có thể xảy ra đối với loại tiền điện tử mới hoặc được giao dịch với thanh khoản thấp. CFTC cũng tiết lộ một chương trình có thể thưởng cho bất kỳ người tố cáo nào đủ điều kiện phần thưởng bằng tiền từ 10% đến 30%, miễn là họ tiết lộ hành động thực thi ban đầu có thể dẫn đến các biện pháp trừng phạt về mặt tài chính từ 1 triệu USD trở lên đối với các kế hoạch pump-and-dump.

Huân Hà – Theo investopedia.com

Xem thêm: Vanguard ETF, Amazon và Nvidia – cổ phiếu “hot” nên đầu tư ngay

Đánh giá bài viết
[ 0 Lượt | Đánh giá 0 ]