Thứ Ba, Tháng Năm 24, 2022
Trang chủThế giớiKinh tế thế giớiCác khoản đầu tư thay thế cổ phiếu có giúp phòng ngừa...

Các khoản đầu tư thay thế cổ phiếu có giúp phòng ngừa lạm phát?

Cafeforexvn – Các giải pháp thay thế này thường được đề xuất như một biện pháp phòng ngừa lạm phát – nhưng liệu chúng có vượt trội hơn cổ phiếu không?

Các khoản đầu tư thay thế cổ phiếu có giúp phòng ngừa lạm phát?

Các khoản đầu tư thay thế cổ phiếu có giúp phòng ngừa lạm phát?

Tham khảo thêm:

Đối với hầu hết các nhà đầu tư, lạm phát là một trong những từ đáng sợ nhất đối với họ.

Trong khi mối quan hệ giữa lạm phát và lợi nhuận cổ phiếu là chủ đề của cuộc nghiên cứu và tranh luận sôi nổi, thì tất cả đều cố gắng tìm kiếm các khoản đầu tư có khả năng chống lại lạm phát.

Các khoản đầu tư thay thế như vàng, rượu, các tác phẩm nghệ thuật và bất động sản thường được coi là những khoản đầu tư có thể “đánh bại” lạm phát hay nói cách khác là mang lại tỷ lệ lợi nhuận cao hơn tỷ lệ lạm phát trong một khoảng thời gian nhất định.

Các nhà đầu tư có giá trị ròng cực cao (những người có giá trị ròng ít nhất 30 triệu đô la) là những nhà đầu tư lớn của các khoản đầu tư thay thế. Một cuộc khảo sát của Motley Fool cho thấy trong năm 2020, 50% tài sản của những nhà đầu tư này nằm ở các khoản đầu tư thay thế.

Song các khoản đầu tư thay thế không còn giới hạn trong giới siêu giàu nữa mà giờ đây các nhà đầu tư bình thường hiện cũng có thể đầu tư vào rượu vang và rượu mạnh, mua tác phẩm nghệ thuật và các đồ sưu tầm khác, đầu tư vào bất động sản và mua tiền điện tử.

Nhưng các khoản đầu tư thay thế có thực sự là một cách tốt để đánh bại lạm phát? Hay bạn chỉ nên gắn bó với cổ phiếu? Hãy cùng tìm hiểu qua dữ liệu.

Những điểm chính

  • Các khoản đầu tư thay thế bao gồm rượu vang, rượu whisky, bất động sản, tác phẩm nghệ thuật, hàng hóa và tiền điện tử đã đánh bại lạm phát trong năm 2021 – song cổ phiếu cũng vậy.
  • Cổ phiếu tăng tốt hơn trái phiếu, vàng, rượu vang và rượu whisky trong bối cảnh lạm phát cao của năm 2021. Trong khi đó, tác phẩm nghệ thuật, Bitcoin (CRYPTO: BTC), Ethereum (CRYPTO: ETH) và hàng hóa mang lại lợi nhuận lớn hơn cổ phiếu trong năm ngoái.
  • Trong 5 năm qua, cổ phiếu có mức sinh lời trung bình cao hơn vàng, rượu, tác phẩm nghệ thuật, quỹ ủy thác đầu tư bất động sản và hàng hóa.
  • Kể từ năm 1980, trái phiếu dù vượt qua lạm phát thường xuyên nhất nhưng nhìn chung vẫn thấp hơn so với cổ phiếu và bất động sản về tỷ suất lợi nhuận.
  • Các khoản đầu tư thay thế có thể biến động nhiều hơn so với cổ phiếu và trái phiếu và đi kèm với những rủi ro và thách thức riêng.

Các khoản đầu tư thay thế như rượu, bất động sản, tác phẩm nghệ thuật và tiền điện tử đã đánh bại lạm phát trong năm 2021 (và cổ phiếu cũng vậy)

Lạm phát đã tăng lên 7% trong khoảng từ tháng 12 năm 2020 đến tháng 12 năm 2021, song các khoản đầu tư thay thế và chỉ số S&P 500 vẫn công bố những mức tăng lớn.

Tỷ lệ biến động trong năm 2021

Ethereum

2.724%

Chỉ số tiền điện tử

177%

Tác phẩm nghệ thuật

58,81%

Bitcoin

57%

Quỹ tín thác đầu tư bất động sản

40,11%

Hàng hóa

37,95%

S&P 500

26,89%

Rượu Whiskey

20,62%

Rượu vang

19,10%

Lạm phát

7%

Trái phiếu

-1,29%

Vàng

-6,06%

Nguồn dữ liệu: Cục thống kê lao động Mỹ, S&P Global, Chỉ số trái phiếu Hoa Kỳ Bloomberg Barclays, Live-Ex, Rare Whiskey 101, Trung tâm nghiên cứu thị trường tác phẩm nghệ thuật, Chỉ số tổng thể thị trường tiền mã hóa của S&P (S&P Cryptocurrency Broad Digital Market Index), CoinDesk, Chỉ số bất động sản FTSE Nareit Mỹ, Chỉ số hàng hóa S&P GSCI, Hợp đồng tương lai vàng # 1 (GC1). Dữ liệu lạm phát là sự thay đổi hàng năm từ tháng 11 năm 2020 đến tháng 11/2021.

Lợi nhuận năm 2021 của S&P 500 đạt 26,89%, đủ mạnh để đánh bại lạm phát và lợi nhuận từ trái phiếu, rượu vang và rượu whisky (dựa trên chỉ số của từng loại).

Tuy nhiên, chỉ số S&P 500 đã bị “vượt mặt” bởi một số khoản đầu tư thay thế trong bối cảnh lạm phát gia tăng.

Ngành giao dịch tác phẩm nghệ thuật đã công bố mức lợi nhuận 58,81% trong năm 2021, dựa trên Chỉ số tổng thể các tác phẩm nghệ thuật của Trung tâm Nghiên cứu Thị trường Tác phẩm nghệ thuật theo dõi doanh số bán đấu giá.

Tiền điện tử tiếp tục chu kỳ tăng giá của mình. Bitcoin mặc dù dập dềnh lên xuống trong suốt cả năm 2021 nhưng cũng đã cho thấy mức tăng trưởng 57% so với đầu năm. Ethereum, đồng tiền điện tử lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường sau Bitcoin thậm chí còn đạt mức tăng đáng kinh ngạc 2,724%.

Về tổng thể, tiền điện tử đã hoạt động đặc biệt tốt trong năm 2021. Chỉ số tổng thể thị trường tiền mã hóa của S&P (theo dõi hiệu suất của tài sản kỹ thuật số trên diện rộng) đã tăng 177% trong năm 2021.

Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT – bao gồm các công ty sở hữu bất động sản) đã thu về 40,11% lợi nhuận trong năm 2021, theo Chỉ số Bất động sản FTSE Nareit.

Hàng hóa ở đây chỉ các nguyên liệu thô được sử dụng để tạo ra các sản phẩm tiêu dùng và chúng cũng đã tăng 37,95% trong năm 2021, dựa trên chỉ số hàng hóa S&P GSCI. Hàng hóa là một trong những biện pháp bảo vệ vững chắc nhất chống lại lạm phát không trong dự kiến. Điều này hợp lý vì giá hàng hóa tiêu dùng tăng một phần là do chi phí nguyên vật liệu tăng.

Vàng đã có một năm đi xuống với mức lỗ 6% trong năm 2021 mặc dù theo truyền thống, đây được coi là một kho lưu trữ giá trị an toàn, đặc biệt là trong thời kỳ lạm phát. Quan niệm vàng là một công cụ chống lại lạm phát chỉ còn là một huyền thoại và kim loại này đã liên tục bị chứng khoán đánh bại.

Rượu, bất động sản, tác phẩm nghệ thuật và tiền điện tử có thể vượt trội hơn lạm phát và thị trường, song cũng đi kèm với rủi ro và biến động

Trong khi các khoản đầu tư thay thế mang lại lợi nhuận cao khi lạm phát leo thang trong năm 2021 thì kết quả hoạt động của chúng trong 5 năm qua cũng trải qua nhiều sự biến động.

Trong số các khoản đầu tư thay thế, tiền điện tử thể hiện sự biến động mạnh nhất tính trên cơ sở lợi nhuận hàng năm.

Tính từ năm 2017, rượu vang là khoản đầu tư thay thế ít biến động nhất, tiếp theo là rượu whisky, vàng, REIT, hàng hóa và tác phẩm nghệ thuật.

Chỉ số S&P 500, mặc dù biến động hơn một chút so với rượu vang, rượu whisky và vàng, nhưng cũng đã công bố lợi nhuận trung bình hàng năm trong 5 năm qua cao hơn so với ba khoản đầu tư thay thế này cũng như REIT.

 

Năm

Lạm phát 

S&P 500

Trái phiếu

Rượu

Rượu Whiskey

Tác phẩm nghệ thuật

Chỉ số tiền điện tử

Bitcoin 

Ethereum

REIT

Hàng hóa

Vàng

2021

7%

26,89%

-1,29%

19,10%

20,62%

58,81%

177%

57%

2.724%

40,11%

37,95%

-6,06%

2020

1,20%

16,26%

7,51%

2,30%

15,63%

-18,98%

255%

304%

466%

-7,16%

-6,31%

24,02%

2019

1,80%

28,88%

8,72%

-4,13%

10,91%

-0,01%

47%

87%

-8%

14,94%

15,58%

18,61%

2018

2,40%

-6,24%

-0,05%

10,00%

20,10%

11,65%

-81%

-72%

-83%

-0,89%

-15,24%

-2,64%

2017

2,10%

19,42%

3,54%

10,00%

44,68%

8,94%

1.831%

1.291%

8.965%

9,00%

13,19%

12,68%

Lợi nhuận trung bình hàng năm, từ 2017 đến 2021

2,86%

17,04%

3,69%

7,45%

22,39%

12,08%

446%

333%

2.413%

11,20%

9,03%

9,32%

 

Nguồn dữ liệu : Cục thống kê lao động Mỹ, NASDAQ, Chỉ số trái phiếu Hoa Kỳ Bloomberg Barclays, Live-Ex, Rare Whiskey 101, Trung tâm nghiên cứu thị trường tác phẩm nghệ thuật, Chỉ số tổng thể thị trường tiền mã hóa của S&P (S&P Cryptocurrency Broad Digital Market Index), CoinDesk, Chỉ số hàng hóa S&P GSCI. Dữ liệu Bitcoin từ năm 2014 tính từ ngày 4 tháng 11. Dữ liệu lạm phát năm 2021 là sự thay đổi hàng năm tính từ tháng 12 năm 2020 đến tháng 12 năm 2021.

Các khoản đầu tư thay thế cũng đi kèm với những rủi ro riêng.

Cổ phiếu được quản lý chặt chẽ bởi các cơ quan chính phủ và các sàn giao dịch mà chúng được niêm yết, trong khi thị trường rượu vang, rượu whisky, tác phẩm nghệ thuật và tiền điện tử lại hoạt động với tương đối ít các quy định và có thể thiếu minh bạch.

Các tài sản thay thế vật chất thì theo lý thuyết không có tính thanh khoản. Điều này có thể gây khó khăn lớn trong trường hợp cần huy động tiền từ một khoản đầu tư kiểu này bởi chúng không thể nhanh chóng bán đi được.

Người sở hữu tài sản vật chất cũng có thể cần mua bảo hiểm để phòng các trường hợp tài sản bị hư hỏng cũng như phải trả các loại phí duy trì tài sản. Rút cuộc thì việc bảo vệ các hầm rượu và kho lưu trữ tác phẩm nghệ thuật khỏi các điều kiện khí hậu không phải là không có phí.

Cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản liên tục đánh bại lạm phát

Lạm phát so với cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản, từ năm 1980 đến 2021

Biểu đồ này so sánh sự thay đổi hàng năm của lạm phát với lợi nhuận hàng năm của S&P 500, Chỉ số Trái phiếu Tổng hợp của Bloomberg Barclays Hoa Kỳ và Chỉ số Bất động sản Hoa Kỳ FTSE Nareit.

Nguồn dữ liệu: Cục Thống kê Lao động, S&P Global, Bloomberg, Nareit.

Kể từ năm 1980, S&P 500 đã vượt qua lạm phát trong 28 năm trên 40 năm, trái phiếu đã đánh bại lạm phát trong 32 năm trên 41 năm, và REIT đã đánh bại lạm phát trong 26 năm trên 41 năm.

Mặc dù trái phiếu đánh bại lạm phát thường xuyên hơn một chút so với cổ phiếu hoặc REIT trong thời kỳ này, nhưng trái phiếu tạo ra lợi tức nhỏ hơn.

Trong giai đoạn đó, cổ phiếu và bất động sản có mức sinh lời trung bình hàng năm gần 11%, trong khi trái phiếu chỉ có lợi tức trung bình hàng năm là 7,5%.

S&P 500 hoạt động tốt hơn trái phiếu trong 26 năm trên 41 năm trong khi REIT cũng vượt qua trái phiếu trong 25 trên 41 năm.

Vào năm 1980 và 1981, khi lạm phát trên 10%, REIT đã đánh bại lạm phát, trong khi trái phiếu vẫn mang lại lợi nhuận dương nhưng không thể theo kịp lạm phát. Chỉ số S&P 500 đã đạt mức sinh lợi gần 26% vào năm 1980 song lại lỗ 9,73% vào năm sau do lạm phát vẫn tiếp diễn.

Nói tóm lại, cổ phiếu và bất động sản có thể giúp bạn vượt qua thời kỳ lạm phát (miễn là bạn vẫn tiếp tục nắm giữ chúng) đồng thời cũng tạo ra lợi nhuận cao theo thời gian dài hơn và tránh được những mặt trái của các khoản đầu tư thay thế.

Các nhà đầu tư thông thường cần làm gì để sử dụng các khoản đầu tư thay thế nhằm tự bảo vệ trước lạm phát?

Hiện có 50% các nhà đầu tư có giá trị ròng cực cao đang nắm giữ các khoản đầu tư thay thế. Tuy nhiên, các nhà đầu tư bình thường cũng có thể tiếp cận các khoản đầu tư bất động sản, hàng hóa tiền điện tử, rượu vang và tác phẩm nghệ thuật trong thời kỳ lạm phát.

Quỹ ủy thác đầu tư bất động sản (REIT) mang đến khả năng tiếp cận thị trường bất động sản và có thể được giao dịch giống như cổ phiếu.

Các loại tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum có thể được giao dịch trên nhiều nền tảng dành cho tất cả các nhà đầu tư.

Ngoài ra còn có rất nhiều quỹ hoán đổi giao dịch theo dõi hàng hóa mà tất cả các nhà đầu tư đều có thể tiếp cần. Bạn cũng có thể mua cổ phiếu liên quan trực tiếp đến loại hàng hóa cụ thể, như cổ phiếu nông nghiệp hoặc cổ phiếu khai thác mỏ.

Về hàng hóa vật chất, chẳng hạn như rượu và tác phẩm nghệ thuật: bạn cũng đừng lo lắng vì bạn không cần phải tham gia một cuộc đấu giá nghệ thuật hay phải tìm ra cách bảo quản rượu một cách hoàn hảo cho riêng mình.

Các nền tảng như Vinovest và Cult Wines sẽ nhận quản lý hậu cần cho các khoản đầu tư vào rượu của bạn. Các nền tảng như Masterworks cho phép bạn mua cổ phần của tác phẩm nghệ thuật (tất nhiên, bạn vẫn nên nghiên cứu sản phẩm đầu tư bất kỳ trước khi mua).

Cũng cần lưu ý rằng các nền tảng này giúp xử lý giao dịch và cung cấp dịch vụ lưu trữ, hậu cần và bảo hiểm, do vậy chúng có thể đi kèm với mức phí tương đối cao. Hầu hết các nền tảng đều yêu cầu giá trị tài khoản tối thiểu ít nhất là 1.000 đô la.

Mặt khác, các khoản đầu tư thay thế không phải là cách duy nhất để bảo vệ khỏi lạm phát. Nếu bạn không muốn tham gia vào thế giới tiền điện tử, hàng hóa, rượu và nghệ thuật, bạn có thể tin tưởng một danh mục đầu tư chứng khoán đa dạng cũng sẽ giúp bạn vượt qua thời kỳ lạm phát mặc dù sẽ có một số biến động.

Mặc dù lạm phát có vẻ đáng sợ, nhưng nếu bạn tự tin vào các khoản đầu tư của mình với một danh mục đầu tư đa dạng và bạn có thể kiểm soát bản thân khỏi sự hoảng loạn bán ra khi thị trường giảm thì bạn sẽ có thể vượt qua thời kỳ lạm phát mặc dù thị trường cũng sẽ biến động trong giai đoạn này.

Kể từ năm 1944, đã có sáu giai đoạn lạm phát từ 5% trở lên so với năm trước, và những giai đoạn đó chỉ kéo dài nhiều nhất là ba năm, thậm chí có giải đoạn chỉ kéo dài 2 tháng trong năm 2008.

Cũng trong cùng khung thời gian đó, S&P đã tăng hơn 2.300%. Đây là kết quả không hề tệ cho dù có một vài giai đoạn lạm phát cao.

Đánh giá bài viết

/ 5. Lượt đánh giá:

Theo dõi
Thông báo của
guest
0 Góp ý
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
BÀI VIẾT LIÊN QUAN
- Advertisment -spot_img

REVIEW SÀN

LỊCH KINH TẾ

BÀI VIẾT MỚI