8 khái niệm cơ bản về thị trường Forex

8 khái niệm cơ bản về thị trường ForexCafeforexvn – Bạn không cần phải giao dịch mỗi ngày để tận dụng lợi thế của thị trường forex. Mỗi khi bạn đi du lịch nước ngoài và đổi tiền của mình sang ngoại tệ, bạn đang tham gia vào thị trường forex. Trên thực tế, thị trường ngoại hối là gã khổng lồ tài chính trầm lặng, lấn át tất cả các thị trường khác trên thế giới.

Mặc dù quy mô của thị trường Forex rất lớn, nhưng khi nói đến giao dịch tiền tệ thì các khái niệm được hiểu rất đơn giản. Hãy cùng xem qua một số khái niệm cơ bản mà tất cả các nhà đầu tư ngoại hối cần hiểu.

Tám nền kinh tế lớn về thị trường Forex

Không giống như thị trường chứng khoán, nơi các nhà đầu tư có hàng nghìn cổ phiếu để lựa chọn. Trên thị trường forex, bạn chỉ cần theo dõi tám nền kinh tế của các quốc gia lớn và sau đó xác định xem đồng tiền tệ nào đang được định giá thấp hoặc quá cao. Tám quốc gia sau đây chiếm phần lớn giao dịch trên thị trường forex:

  • Hoa Kỳ
  • Khu vực đồng tiền chung châu Âu (những quốc gia cần theo dõi là Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha)
  • Nhật Bản
  • Vương quốc Anh
  • Thụy Sĩ
  • Canada
  • Úc
  • New Zealand

Những nền kinh tế này có thị trường tài chính lớn nhất và phức tạp nhất trên thế giới. Bằng cách tập trung vào tám quốc gia này, bạn có thể tận dụng lợi thế của việc kiếm thu nhập từ lãi suất của các cặp tiền tệ có tính thanh khoản và đáng tin cậy nhất trên thị trường tài chính.

Dữ liệu kinh tế được công bố từ các quốc gia này gần như hàng ngày, cho phép các nhà đầu tư nắm bắt được cuộc chơi khi đánh giá tình hình của từng quốc gia và nền kinh tế của quốc gia đó.

Tham khảo thêm:

Lợi tức và lợi nhuận về thị trường Forex

Khi nói đến giao dịch tiền tệ, điều quan trọng cần nhớ là lợi tức sẽ mang lại lợi nhuận.

Khi bạn giao dịch trên thị trường forex spot (nơi giao dịch diễn ra ngay lập tức hoặc tại chỗ), bạn đang thực sự mua và bán hai loại tiền tệ cơ bản. Tất cả các loại tiền tệ đều được định giá theo cặp, bởi vì mỗi loại tiền tệ được định giá tương ứng với một loại tiền tệ khác. Ví dụ: nếu cặp EUR/USD được báo giá là 1,2200, điều đó có nghĩa là phải mất 1,22 USD để mua 1 EUR.

Trong mọi giao dịch ngoại hối, bạn đồng thời mua một loại tiền này và bán một loại tiền khác. Trên thực tế, bạn đang sử dụng số tiền thu được từ đơn vị tiền tệ bạn đã bán để mua đơn vị tiền tệ bạn đang mua. Hơn nữa, mọi loại tiền tệ trên thế giới đều đi kèm với một mức lãi suất do ngân hàng trung ương của quốc gia sở hữu tiền tệ đó quy định. Bạn có nghĩa vụ trả lãi cho loại tiền mà bạn đã bán, nhưng bạn cũng có đặc quyền thu lãi trên loại tiền mà bạn đã mua. Ví dụ: hãy nhìn vào cặp đô la New Zealand/yên Nhật (NZD/JPY). Giả sử rằng New Zealand có lãi suất là 8% và Nhật Bản có lãi suất là 0,5% Trên thị trường tiền tệ, lãi suất được tính theo điểm cơ bản. Điểm cơ bản chỉ đơn giản là 1/100 của 1%. Vì vậy, tỷ giá của New Zealand là 800 điểm cơ bản và tỷ giá của Nhật Bản là 50 điểm cơ bản. Nếu bạn quyết định mua NZD/JPY, bạn sẽ kiếm được 8% lãi suất hàng năm, nhưng phải trả 0,5% để có lợi nhuận ròng 7,5%, hay 750 điểm cơ bản.

Thị trường forex cũng cung cấp đòn bẩy lớn, thường cao tới 100: 1. Có nghĩa là bạn có thể giao dịch tài sản trị giá 10.000 USD với số vốn ít nhất là 100 USD. Tuy nhiên, đòn bẩy có thể là con dao hai lưỡi; nó có thể tạo ra lợi nhuận lớn khi bạn đúng, nhưng cũng có thể tạo ra thua lỗ lớn khi bạn sai.

Rõ ràng, đòn bẩy nên được sử dụng một cách thận trọng, nhưng ngay cả với mức đòn bẩy tương đối thấp như 10:1, lợi suất 7,5% trên cặp NZD/JPY sẽ chuyển thành lợi nhuận 75% hàng năm. Vì vậy, nếu bạn mua 100.000 đơn vị NZD/JPY với số vốn 5.000 USD, bạn sẽ kiếm được 9,40 USD tiền lãi mỗi ngày. Đó là 94 USD tiền lãi chỉ sau 10 ngày, tiền lãi trị giá 940 USD sau ba tháng hoặc 3.760 USD hàng năm. Lợi nhuận này không quá tồi vì cùng một số tiền, bạn chỉ kiếm được 250 USD trong tài khoản tiết kiệm ngân hàng (với lãi suất 5%) sau cả năm. Lợi thế thực sự duy nhất mà tài khoản ngân hàng cung cấp là khoản lãi 250 USD sẽ không có rủi ro.

Việc sử dụng đòn bẩy về cơ bản làm khuếch đại thêm bất kỳ biến động nào của thị trường. Nó dễ dàng làm tăng lợi nhuận, nó có thể nhanh chóng gây ra những khoản lỗ lớn. Tuy nhiên, những tổn thất này có thể được giới hạn thông qua việc sử dụng các điểm dừng lỗ. Hơn nữa, hầu hết tất cả các nhà môi giới forex đều cung cấp một phần mềm theo dõi vị thế của bạn 24 giờ một ngày, năm ngày mỗi tuần và tự động thanh lý nó khi các yêu cầu ký quỹ bị dừng. Quá trình này đảm bảo rằng tài khoản của bạn sẽ không bao giờ có số dư âm và rủi ro của bạn sẽ được giới hạn ở số tiền trong tài khoản của bạn.

Giao dịch dựa trên chênh lệch lãi suất thị trường Forex

Giá trị tiền tệ không bao giờ đứng yên, và chính biến động này đã sinh ra một trong những chiến lược giao dịch phổ biến nhất mọi thời đại, giao dịch chênh lệch lãi suất (carry trade). Phương pháp giao dịch này không chỉ dựa trên chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ (đã thảo luận ở trên), mà còn dựa kiếm lợi nhuận dựa trên vị thế. Đã có rất nhiều cơ hội thu được lợi nhuận lớn trong quá khứ. Hãy xem một số ví dụ trong lịch sử.

Từ năm 2003 đến cuối năm 2004, cặp tiền AUD/USD đưa ra mức chênh lệch lợi suất dương là 2,5%. Mặc dù điều này có vẻ rất nhỏ, nhưng lợi nhuận sẽ trở thành 25% với việc sử dụng đòn bẩy 10:1. Trong cùng thời gian đó, đồng AUD cũng tăng từ 56 cent lên mức 80 cent so với USD, tương đương với mức tăng 42%. Điều này có nghĩa là nếu bạn tham gia giao dịch này, cùng nhiều quỹ đầu cơ vào thời điểm đó, bạn sẽ không chỉ kiếm được lợi tức dương mà còn có thể nhận được lợi nhuận vốn to lớn từ khoản đầu tư cơ bản của mình.

Giao dịch dựa trên chênh lệch lãi suất

Cách giao dịch này cũng được áp dụng tương tự như với USD/JPY vào năm 2005. Từ tháng 1 đến tháng 12 năm đó, đồng tiền này đã tăng từ 102 lên mức đỉnh 121,40 trước khi đóng cửa ở mức 117,80. Con số này tương đương với mức tăng từ thấp đến cao là 19%, hấp dẫn hơn nhiều so với mức lợi nhuận 2,9% trong S&P 500 trong cùng năm đó. Ngoài ra, vào thời điểm đó, chênh lệch lãi suất giữa đồng USD và JPY trung bình vào khoảng 3,25%. Không tính đòn bẩy, điều này có nghĩa là một nhà giao dịch có thể kiếm được tới 22,25% trong suốt cả năm. Nếu sử dụng đòn bẩy 10: 1, mức tăng có thể lên tới 220%.

Giao dịch dựa trên chênh lệch lãi suất

Thành công trong giao dịch chênh lệch lãi suất trên thị trường Forex

Chìa khóa để tạo ra một chiến lược carry trade thành công không chỉ đơn giản là ghép cặp tiền tệ có lãi suất cao nhất với một loại tiền tệ có tỷ giá thấp nhất. Thay vào đó, quan trọng hơn mức chênh lệch tuyệt đối chính là xu hướng của mức chênh lệch. Để áp dụng các giao dịch này một cách tốt nhất, bạn cần phải mua một loại tiền tệ đang trong xu hướng tăng lãi suất so với một loại tiền tệ có lãi suất cố định hoặc lãi suất hợp đồng. Động thái này có thể đúng nếu bạn đang mua đồng tiền mà ngân hàng trung ương của quốc gia đó đang tìm cách tăng lãi suất hoặc bạn đang bán nếu đồng tiền mà ngân hàng trung ương của quốc gia đó đang tìm cách giảm lãi suất.

Trong ví dụ về USD/JPY trước đây, giữa năm 2005 và 2006, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã mạnh tay tăng lãi suất từ ​​2,25% vào tháng Giêng lên 4,25%, tăng 200 điểm cơ bản. Trong thời gian đó, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã ngồi yên và để lãi suất ở mức 0. Do đó, chênh lệch giữa lãi suất của Hoa Kỳ và Nhật Bản đã tăng từ 2,25% (2,25% – 0%) lên 4,25% (4,25% – 0%). Đây là những gì chúng tôi gọi là chênh lệch lãi suất mở rộng.

Điểm mấu chốt là bạn nên chọn các carry trade không những được hưởng lợi từ khoản lợi nhuạn mà các giao dịch này còn có tiềm năng tăng giá trị. Điều này rất quan trọng vì cũng giống như việc tăng giá tiền tệ có thể làm tăng giá trị thu nhập từ giao dịch của bạn, thì việc giảm giá tiền tệ có thể làm bạn mất đi những lợi nhuận đó.

Tìm hiểu về lãi suất thị trường Forex

Biết được xu hướng mức lãi suất đang hướng đến là điều quan trọng trong giao dịch forex và đòi hỏi bạn phải hiểu rõ về nền kinh tế cơ bản của quốc gia được đề cập. Nói chung, các quốc gia đang hoạt động rất tốt, với tốc độ tăng trưởng mạnh và lạm phát ngày càng tăng thì họ có thể sẽ tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát và kiểm soát tăng trưởng. Mặt khác, các quốc gia đang đối mặt với điều kiện kinh tế khó khăn, từ nhu cầu suy giảm trên diện rộng đến suy thoái toàn diện sẽ xem xét khả năng giảm lãi suất.

Cuối cùng

Nhờ sự sẵn có rộng rãi của các mạng giao dịch điện tử, giao dịch forex giờ đây trở nên dễ tiếp cận hơn bao giờ hết. Thị trường tài chính lớn nhất thế giới mang đến cơ hội rộng lớn cho các nhà đầu tư dành thời gian để hiểu về nó và học cách giảm thiểu rủi ro trong khi giao dịch.

Quang Minh-Theo investopedia

Đánh giá bài viết
[ 1 Lượt | Đánh giá 5 ]